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英伟达财报超预期但市场担忧依旧，供应链传言称英伟达CoWoS订单削减，股价周一大幅下跌8.69%。知名分析师称这可能是误读，英伟达CEO随后辟谣，称数字变化因转向新生产线。


英伟达上周财报虽超预期，但市场担忧依旧。

近日，供应链传言称业内对英伟达CoWoS订单削减存疑，另有报道指出，随着英伟达Hopper GPU步入生命周期尾声，其先进封装订单或逐步减少。

周一，受消息影响，英伟达股价大跌8.69%，市场担忧人工智能需求波动。

此前，英伟达代工厂台积电因产能受限，曾考虑外包CoWoS-S/R订单，但最终未成形。如今，台积电已无此紧迫感，业内预计封装订单将减少。

据悉，英伟达在台积电的CoWoS晶圆订单由40多万片减至38万片。CoWoS工艺对英伟达AI芯片生产至关重要，能提供高数据传输速率和低功耗，适合HPC和AI等高性能、高效率计算应用。

但知名科技分析师郭明錤表示，这些传言可能是市场对英伟达生产战略的误读。

新产线

郭明錤指出，市场参与者高估台积电CoWoS产能，误将英伟达从B200系列GPU向B300系列GPU快速过渡解读为订单减少。他补充，英伟达今年在台积电的CoWoS订单约37万片，台积电CoWoS扩张计划不变，目标2025年12月每月产出约7万片。

他强调，台积电对产能扩张持谨慎态度，除非行业逆转，否则英伟达大幅减单可能性不大。

英伟达CEO黄仁勋随后辟谣，称不会削减CoWoS封装订单，数字变化仅因转向Blackwell生产，采用CoWoS-L技术，意味着行业转向新生产线，导致产量下降。

（文章来源：财联社）