上周五，两市股指盘中震荡下探，午后加速下行，创业板指、科创50指数跌超2%，北证50指数跌超4%。截至收盘，沪指跌1.29%报3364.83点，深证成指跌1.76%报10687.55点，创业板指跌2.17%报2152.28点，科创50指数跌2.06%，北证50指数跌4.17%，沪深北三市合计成交15802亿元，较此前一日大幅增加逾1000亿元。行业板块方面，汽车、半导体领跌，有色、券商、保险、医药、地产、酿酒等板块走低；而海洋经济概念逆市爆发，石油、钢铁等板块上扬。

中信证券指出，高位板块近期回调明显，综合考虑历史涨跌幅，当前滞涨板块主要集中在新能源、红利低波、金融地产。结合政策预期，建议关注新能源（如储能、逆变器）等滞涨品种，以及供给端出清的铝、钢铁和面板，消费领域则建议关注线下新零售。此外，从一季报超预期角度看，风电零部件、工程机械、汽车电子、眼科药店、服务性消费等细分环节也值得关注。

今日投资机会解析

风电行业高景气持续兑现，一季度主机、零部件企业排产出货旺盛。海风方面，多个大型海风项目已全面开工，后续海风订单高增长可能性高。预计2025年至2026年，广东、山东、浙江、江苏等地招标量最多。主机价格提升，低价竞争环境改善；零部件企业因谈价涨幅超预期、产能利用率提升及原材料降价，2025年业绩弹性明显。

制冷剂市场持续走强，上周R134a、R32、R410a出厂均价均有所上涨。同时，国家政策支持家电以旧换新，下游需求有望继续向好。太平洋证券建议关注制冷剂及含氟新材料相关企业，如巨化股份、三美股份、永和股份等。

军工AI领域有望迎来结构性反转。随着AI技术迭代至物理AI阶段，其在军工等领域的应用前景广阔。中信证券指出，物理AI能够理解物理规则、生成海量训练集，有望落地智能驾驶、机器人、军工等严肃场景。建议关注物理AI及军工仿真、应用端产品的相关标的。

其他影响市场的消息

中国人民银行货币政策委员会例会建议加大货币政策调控强度，提高前瞻性、针对性、有效性，择机降准降息，推动社会综合融资成本下降。

中央财经委员会办公室分管日常工作的副主任韩文秀表示，我国将综合施策扩大消费，增强消费能力，扩大服务消费，积极发展首发经济、健康经济等，创造更多高质量服务消费产品和场景。

财政部部长蓝佛安表示，将加快培育发展新质生产力，强化对教育、科技、人才的支持，促进科技创新和产业创新深度融合。

国家知识产权局等七部门联合发布意见，要求优化知识产权领域营商环境，完善知识产权市场化机制，助力建设高标准市场体系。

近日，国家互联网信息办公室、公安部联合公布《人脸识别技术应用安全管理办法》，明确人脸识别技术应用安全规范，保护个人信息安全。

特斯拉创始人马斯克表示，特斯拉未来将大幅提高生产效率，预计明年生产5万台人形机器人，并正在布局纯电车型和锂电池上游产业链。

（校对：刘星莹，文章来源：证券时报网）