AI导读：

中证协下发《证券公司董事、监事、高级管理人员及证券从业人员投资行为管理指引》征求意见稿，引发市场猜测。文件实施后，对证券从业人员炒股等“投资”行为的监管将更为系统和严格，但允许因股权激励计划或员工持股计划而持股。从业人员需每季度申报投资信息。

　　日前，中国证券业协会（以下简称“中证协”）向券商下发《证券公司董事、监事、高级管理人员及证券从业人员投资行为管理指引（试行）（征求意见稿）》（以下简称《管理指引》）并征求意见。

　　由于《管理指引》涉及“从业人员确需开立股票账户”等相关表述，这引发市场人士猜测，证券从业人员炒股是否开禁？然而，21世纪经济报道记者采访调研发现，事实并非如此。文件实施后，对证券从业人员炒股等“投资”行为的监管将更为系统和严格。

　　监管范围不仅限于证券，还涵盖除货币市场基金以外的各类基金及未上市企业股权。约束对象除证券从业人员本人，还包括其亲属及可实际控制其账户运作、向其提供投资建议等的相关人员或机构。

　　《管理指引》明确列出13条禁止性行为，包括禁止出借或借用证券账户、禁止收受他人赠送的股票等。但值得注意的是，《管理指引》在“管得更严”的同时，对证券从业人员因股权激励计划或员工持股计划而持有、卖出证券公司股票等行为给予“松绑”。然而，这一规定并不意味着证券从业人员及其亲属可以自由炒股。

　　证券从业人员违规炒股行为屡禁不止，为此中证协制定《管理指引》进行针对性管理。文件核心在于系统性严监管，同时“宽严相济”，仅允许在股权激励计划或员工持股计划等特殊情况下持有、买卖股票。

　　此外，《管理指引》要求证券从业人员每季度至少申报一次本人及其配偶、利害关系人的证券、私募基金、未上市企业股权的“投资”信息，并与其考核、晋升挂钩。在招聘新人时，券商还需对其“投资”情况进行背景调查。

（文章来源：21世纪经济报道）