上周五，三大股指盘中震荡下探，创业板指一度跌超1%，科创50指数跌约2%。截至收盘，沪指微跌0.3%报3342点，深证成指下滑0.69%报10126.83点，创业板指收跌0.87%报2011.77点，科创50指数跌幅达1.96%，而上证50指数则逆市上扬0.17%。沪深北三市合计成交额缩减至12225亿元，较前一日减少近千亿。行业板块方面，半导体、零售、传媒、汽车、券商、地产、石油等板块表现不佳，而纺织服装、银行、电力、酿酒等板块则逆势上涨，ST板块同样表现活跃。

中信证券分析指出，随着资金风险偏好的回升，市场正围绕行业高景气度主题及新概念主题进行布局，建议优先配置一季报表现出色的行业主题方向。美国关税情绪影响已逐渐消化，随着美与多国关税谈判的推进，市场风险偏好正稳步回升。同时，国内为维护楼市和股市稳定，持续出台相关政策，为市场预期提供支撑。随着一季报发布完毕，市场进入主题躁动期。从主题环境看，结合流动性指标和市场风格特征，市场在高景气行业主题上持续布局，并对新概念主题展现出更强的偏好。

今日投资机会深度解析

战略金属或迎价值重估机遇

5月9日，国家出口管制工作协调机制办公室牵头商务部等部门，召开打击战略矿产走私出口专项行动现场会，会议强调，加强战略矿产资源出口管制关乎国家安全和发展利益，打击战略矿产走私出口成为当前紧迫且关键的工作任务。

中信证券认为，在当前国际政治背景下，战略矿产具备极强的战略属性。加强打击走私出口将进一步强化供给刚性，推动稀土、钨、锑等战略金属价格持续上扬，战略金属板块有望迎来价值重估，强烈推荐战略金属产业链的配置价值。

白酒龙头需求景气触底反弹预期增强

自2024年下半年以来，白酒行业步入深度调整阶段，供需矛盾加剧，商务、送礼等消费场景需求持续疲软，宴席消费档次下滑，白酒企业销售面临压力，营收增速明显放缓。然而，在白酒行业集中度提升的趋势下，龙头酒企不断强化自身壁垒，凭借品牌、渠道、运营等优势，持续提升市场份额，展现出较强的增长韧性。2025年一季度，白酒板块营业总收入和归母净利润分别实现1.76%、2.27%的增长。

中信建投证券指出，随着内需重要性显著提升，白酒景气度有望得到提振。当前板块估值持续处于低位，随着一季报的落地，高基数压力得到缓解，龙头企业具备显著的估值修复空间。

其他影响市场的重大消息

央行设立服务消费与养老再贷款

5月9日，中国人民银行发布《关于设立服务消费与养老再贷款有关事宜的通知》，宣布设立服务消费与养老再贷款，旨在激励引导金融机构加大对住宿餐饮、文体娱乐、教育等服务消费重点领域和养老产业的金融支持。服务消费与养老再贷款额度高达5000亿元，年利率仅为1.5%，期限为1年，可展期2次，最长使用期限不超过3年。发放对象涵盖21家全国性金融机构及5家系统重要性城市商业银行，政策执行至2027年末。

国常会：推动自贸试验区提升能级

5月9日召开的国务院常务会议提出，支持自贸试验区对标国际高标准经贸规则，加大制度创新力度，在发展服务贸易、便利数据跨境流动等方面先行先试，开展差异化探索，争取尽快取得突破性成果。同时，因地制宜扩大改革任务授权，根据产业发展实际需要优化调整区域布局范围，稳步推动成熟自贸试验区提升能级。

会议还审议通过了《政务数据共享条例（草案）》，强调在确保数据安全的基础上打通数据壁垒，推动公共服务更加普惠便捷。同时，构建全国一体化政务大数据体系，推动数据资源融合应用，以更好地赋能社会治理和繁荣产业生态，增强经济发展新动能。

苹果首款折叠屏iPhone关键部件送样测试

据中证报消息，供应链公司人士透露，苹果已向供应商提供出货目标指引，计划于2026年下半年推出首款折叠屏手机，即“大折叠屏iPhone”。该供应链公司是苹果手机的多个零部件供应商。

该供应链公司表示，正积极争取进入折叠屏iPhone的关键部件供应商名单，相关部件已送样测试。然而，要获得折叠屏iPhone关键部件的增量业务订单，还需通过苹果的审厂流程。预计苹果完成折叠屏iPhone供应商选择后，将进入NPI（新产品导入）流程。

（文章来源：证券时报网）