算力概念再度升温！今天早盘，算力概念股集体走强，立昂技术20cm涨停，宏景科技涨超10%，股价创历史新高，首都在线、朗威股份、铜牛信息、锦鸡股份等跟涨。同时，CPO概念股也迎来爆发，瑞斯康达一度涨停，博创科技一度涨逾10%，新易盛一度涨逾8%。

据彭博社报道，特朗普计划取消拜登制定的《人工智能扩散规则》，并考虑用新规则替代。尽管新规则细节尚未明确，但英伟达已迅速宣布向沙特阿拉伯国有人工智能公司Humain提供18000块AI GPU，受此消息影响，英伟达股价大涨。同时，美国商务部工业和安全局也宣布撤销拜登政府的《人工智能扩散规则》，并采取措施加强全球半导体尤其是AI芯片的管制，这两大消息引爆国内算力和英伟达概念股。

特朗普政府撤销《人工智能扩散规则》后，美国商务部工业和安全局公布了三条新的AI芯片出口管制措施，旨在确保美国在全球AI行业中的主导地位。与此同时，在特朗普访问海湾国家期间，沙特阿拉伯向美国公司承诺提供6000亿美元，多家美国科技公司宣布在中东地区开展人工智能交易，其中英伟达将在沙特阿拉伯销售数十万颗人工智能芯片。

算力概念股因此迎来新的机遇。研究机构认为，特朗普政府调整AI算力限制政策将推动AI芯片国产替代的进程。在英伟达AI芯片对中国出口前景具有不确定性的背景下，国内AI计算下游厂商适配和采用国产AI芯片的动力将大大增加。此次政策调整将进一步加强国内AI产业链自主可控建设的决心，国内AI大模型的开发和应用转而使用国产AI算力的动力大大加强。

同时，英伟达在中东的智算中心项目反映出AI算力需求旺盛。Humain公司计划采购大量英伟达的AI芯片用于未来5年在沙特建设超大规模智算中心。相关建设计划折射出越来越多国家重视和加强AI产业建设的趋势以及对于AI算力的旺盛需求。

天风证券认为，从行业角度看，云侧AI的资本开支强度保持，产业链信心有望迎来修复。Meta、微软和亚马逊均实现了稳步增长，并在资本开支上大幅加码，重点投入AI数据中心、云服务及相关技术基础设施建设。国内多个国家级算力中心项目有望陆续落地，AIDC部署明显加速，阿里等互联网企业加大算力投资。

然而，从交易角度看，近期题材交易持续性不佳，算力概念的短期行情亦可能遭受考验。但从长线角度看，投资者可在合适价位选择优质标的进行配置。

（文章来源：证券时报网）