AI导读：

私募基金凭借专业投资能力，深度参与中国资本市场发展。十年来，私募基金管理规模大幅增长，积极参与一级半市场，成为重要力量。券商投行作为专业枢纽，精准匹配投资需求，与私募基金共同推动资本市场繁荣发展。

编者按：

十载春华秋实，见证中国私募基金行业的蓬勃发展。值此“金长江”评选十周年之际，证券时报·券商中国推出特别报道，回顾证券公司、信托等机构在共建私募生态圈中的卓越贡献。新股市场持续火热，私募基金在一级半市场崛起，成为不可忽视的力量。

年初，交大铁发即将登陆北交所，网上申购中签率低至0.03%，战略配售中私募基金占据7席，彰显其在市场中的重要地位。私募基金不仅在战配、定增等市场崭露头角，还积极参与二级市场投资，优化市场定价效率，提升流动性。

券商中国记者深度访谈东兴证券、国联民生证券，揭示私募基金参与投行业务的多元化、动态化需求，以及投行向全链条服务转型的趋势。私募基金面临解禁后退出与收益的不确定性、合规管理与风险控制压力等挑战，但政策利好不断，如北交所优化新股战略配售政策，证监会鼓励私募基金参与上市公司并购重组，为其打开新空间。

截至2025年3月末，私募证券投资基金管理规模达5.25万亿元，持有A股流通市值比重为2.36%。私募基金积极参与定增、战投等业务，券商投行作为专业枢纽，精准匹配投资需求，实现资本供需两端高效对接。未来，私募基金与券商投行的合作将不断深化，投行需更加专业化，减少市场信息差，促进供需平衡。

私募基金以其专业投资能力，深度参与资本市场发展，成为市场不可或缺的一部分。随着政策与市场双轮驱动下，私募基金与券商投行的合作空间将持续扩大，共同推动中国资本市场的繁荣发展。

（文章来源：券商中国）