今天上午，周期和消费股联手反弹。周期股方面，油气开采、钢铁、煤炭等板块上涨；消费股中，免税店、白酒、旅游酒店等板块上涨。幸福蓝海（300528）再度“20CM”涨停，迎来5天4板，股票走势引发网友热议：“能否成为下一只光线传媒？”

　　根据灯塔数据，截至7月29日15时，2025年暑期档（6月至8月）总票房已突破55亿元。其中《南京照相馆》表现突出，自7月25日公映后，市场热度持续高涨，上映5天票房超6亿元，成为继《战狼2》《哪吒之魔童降世》后第三部单周票房破6亿元的暑期档影片，目前《南京照相馆》票房收入位居暑期档第一。

　　创新药板块延续近期的强势表现，带动医药股走强。药明康德上涨2.42%，迎来10连阳。

　　截至上午收盘，上证指数上涨0.52%，深证成指下跌0.06%，创业板指下跌0.71%。

上证指数再创阶段新高

　　截至上午收盘，上证指数报3628.53点，盘中最高涨至3636.17点，再度刷新2024年10月9日以来的高点。

　　与此同时，A股融资余额也在持续攀升。截至7月29日，Wind数据显示，A股融资余额为19684.21亿元，刷新2015年7月以来新高。其中，截至7月29日，沪市融资余额达10008.36亿元，站上1万亿元；深市融资余额达9612.52亿元，超过今年3月20日的9575.46亿元，刷新历史最高纪录。

　　招商证券表示，今年以来A股的三轮行情中，增量资金结构并不相同：一季度的科技股行情中，融资资金、个人投资者贡献主要增量；4月市场触底回升到震荡，私募基金、外资逆势积极布局，贡献主要增量；6月23日以来，市场连续上攻，融资资金、私募基金、个人投资者等活跃资金逐渐形成正反馈机制。

银行和保险板块上涨

　　连续调整后，今天上午，银行板块迎来反弹，板块内个股无一下跌，青农商行、邮储银行等个股涨幅居前。

　　7月28日，成都银行完成2024年年度的现金红利发放，至此，A股银行股的2024年年度分红收官。

　　数据显示，A股上市银行2024年年度分红总额合计6325.94亿元，同比增长3.14%。从分红比例看，招商银行、沪农商行、苏州银行、厦门银行等在内的15家银行分红比例超30%。

　　国有银行仍是分红大户，六大国有行2024年全年派息总额合计4206.34亿元，占A股全部上市银行分红总额的66.5%。其中，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行分红总额分别为1097.73亿元、1007.54亿元、846.61亿元、713.6亿元。在股份银行中，招商银行以504.4亿元的分红总额居于领先位置。

　　中信证券表示，在低利率时代，以银行股为代表的高分红资产成为投资者追求稳健收益的重要方向。近年来部分上市银行分红比例的提升，有助于推动银行股价上行和银行经营质量逐步提升。

　　此外，多家银行已经披露2025年中期分红计划。长江证券表示，参考2023年经验，大型银行普遍在年底年初派息，但多数区域银行普遍在中报后就进行中期派息，因此，8月至9月将是银行股的布局窗口。

　　保险板块中，中国平安、新华保险均涨超2%，中国平安盘中股价再创本轮反弹新高。新华保险盘中股价创历史新高。

　　国联民生证券表示，随着预定利率动态调整机制落地，寿险公司的负债成本和净投资收益率随市场利率同步变动，保险公司的资产与负债的联动效应有望强化。在此背景下，寿险公司的负债成本有望持续改善，投资收益率也能更好覆盖负债成本，其面临的资产配置压力和利差损风险均有望缓解。

（文章来源：中国证券报）