上市公司半年报，曝光了百亿级私募截至今年6月末的调仓动向，股市热点浮现。私募排排网数据显示，截至8月26日，共有27家百亿级私募旗下产品出现在94家A股上市公司半年报前十大流通股股东名单中，合计持股市值达347.31亿元，股市看个股趋势显著。其中，增持18家上市公司股份，新进19家上市公司十大流通股股东榜，减持10家上市公司股份，维持47家上市公司股份数量不变。从具体板块来看，二季度头部私募对电子、医药生物等板块兴趣盎然，股市看板块特征明显。在业内人士看来，市场在流动性驱动走强之后，基本面驱动因素有望接棒，业绩确定性强且代表经济转型方向的标的值得关注。

　　头部私募加码电子板块

　　百亿级私募的最新调仓动向，近日陆续曝光。洲明科技近日发布的半年报显示，截至二季度末，宁泉资产旗下产品持有该公司股票811.3万股，相比一季度末增持81.6万股，期末持股市值近0.6亿元。洲明科技半年报业绩显示：上半年该公司实现营业收入36.58亿元，同比增长7.38%；归母净利润1.21亿元，同比增长20.61%。资料显示，洲明科技是一家全球化运营的LED显示屏企业。据其披露的半年报，该公司LED+AI系列产品已正式上线，在京东、抖音、小红书等线上平台推出AI端侧创新产品，加速LED+AI商业化落地。

　　同样偏爱电子板块的，还有睿郡资产。近日扬杰科技发布的半年报显示，截至二季度末，睿郡资产旗下产品持有该公司股份255.3万股，新进该公司前十大流通股股东名单。据扬杰科技半年报，公司上半年实现营业收入34.55亿元，同比增长20.58%；归母净利润6.01亿元，同比增长41.55%。扬杰科技上半年业绩亮眼，主要得益于公司汽车电子与AI营收大幅增长，取得多个行业龙头客户认证及订单。此外，截至二季度末，淡水泉旗下产品也持有电子板块标的生益科技，期末持股市值达2.7亿元，持股数量相较一季度末不变。

　　医药板块受青睐

　　除了电子板块，医药板块也受到百亿级私募青睐。股市研报指出这一趋势。比如，二季度高毅资产旗下产品新进太极集团前十大流通股股东名单，持股数量为2000万股。资料显示，太极集团以现代中药智能制造为主、麻精特色化药为辅，业务涵盖医药研发、药品生产、医药商业、中药材资源等领域。同期，银叶投资新进盟科药业前十大流通股股东名单。资料显示，盟科药业是一家以治疗感染性疾病为核心，拥有全球自主知识产权和国际竞争力的创新型生物医药企业。

　　锚定业绩确定性进攻

　　记者采访获悉，经过前期市场的结构性上涨，头部私募愈发锚定业绩确定性调仓换股。北京一家百亿级私募分析称，在宏观叙事偏暖、微观亮点出现等带动下，短期内市场表现有望持续。从中期角度看，随着需求端提振政策的不断发力和“反内卷”政策的稳步推进，上市企业盈利周期或逐渐触底反弹，基本面有望逐渐接替流动性因素推动股市表现，“因此，当前应自下而上聚焦企业业绩变化和可持续性，调仓换股”。沪上一家老牌私募合伙人表示，目前股票市场最大的利好之一是资金面宽松，利率中枢依然处于较低水平。不过，从下半年宏观经济预期，以及股票市场短期累计涨幅的角度来看，应将估值的安全性、业绩的确定性纳入选股策略的考量因素，把握具备业绩支撑的确定性机会。

（文章来源：上海证券报）