AI导读：

光纤光缆行业近期迎来大爆发，长飞光纤等龙头企业开盘即涨停。据券商研报，G.652.D单模光纤价格创下近七年新高，涨幅惊人。此外，文章还分析了引发此轮涨价的两大因子及市场流动性情况，并指出市场选择结构再平衡。

光纤光缆大爆发！2月6日早盘，最先爆发的是光纤光缆行业，市值近700亿元的长飞光纤开盘13分钟后涨停，续创历史新高。根据券商研报，2026年1月，中国市场G.652.D单模光纤价格创下近七年来的新高，平均价格来到35元/芯公里以上。还有部分报价突破40元/芯公里，年内涨幅超80%，创行业罕见涨幅。 光纤价格暴涨2023年—2024年受产能过剩、运营商集采压价持续下跌，2025年Q2散纤价跌至20元/芯公里(近十年低位)，2025年下半年环比上涨15%-20%至24元/芯公里，2026年1月迎来爆发式上涨，彻底摆脱此前运营商集采定价压制，由散纤市场主导定价。 引发此轮涨价的两大因子：一是海外G657A2等需求大幅提升，带动光纤产能切换，G652D产能供给变少，交期也逐步变长；二是临近电信、移动运营商集采，以及春节前行业备货需求更盛。另外，AI驱动的数据中心内部及DCI（数据中心互联）场景的光纤需求高增等因素拉动全球光纤需求持续攀升。目前流动性未见扭转迹象，美国杠杆借贷指数依然杀跌，美联储隔夜逆回购规模已见底。若沃什上台继续缩表，将对市场构成巨大冲击。市场担心后续资本支出数据越来越大，回报下降，因此选择结构再平衡。