中金：看好头部车载显示屏及HUD厂商投资机遇，智能座舱技术迭代加速

中金公司研报指出，随着汽车智能化趋势的深化，车载显示技术作为智能座舱人机交互的关键部分，正经历快速的技术革新与规模化应用。特别是HUD产品，其市场渗透率持续攀升，中国厂商凭借对行业动态的敏锐洞察，逐步提升市场占有率。此外，虚拟全景显示技术的推出，如小米YU7天际屏全景显示系统，有望进一步推动该领域的技术落地。因此，我们积极看好头部车载显示屏及HUD厂商的投资潜力。

中信建投：铝业步入弱供给、高利润黄金期

中信建投分析显示，2024年电解铝需求预计增长5%，展现出强劲的增长动力，成功克服房地产板块消费下滑的影响，以稳健的基本面扭转市场预期。尽管市场因担忧抢出口和光伏抢装导致的用铝消费前置而趋于谨慎，但从全年维度看，即便考虑光伏负增长和出口走弱，全球电解铝市场仍维持平衡。凭借供应的弱弹性和低库存水平，铝价具备抵抗弱消费周期的能力，并在强消费周期中展现出高度弹性。因此，我们强烈推荐投资者拥抱电解铝板块的弱供给、高利润时代。

天风证券：二季度电子行业关注AI催化及细分领域业绩弹性

天风证券研报强调，展望二季度，电子行业将受到AI驱动的结构性增长影响，消费电子领域将聚焦AI眼镜等创新产品，同时工控和汽车领域也将迎来复苏。我们建议关注端侧SoC、ASIC、存储、CIS等领域的机会，以及设备材料国产化带来的机遇。特别是端侧AI SoC芯片公司，受益于AI硬件渗透率的提升，一季度业绩已呈现高增长态势，叠加AI眼镜的密集发布，未来前景乐观。

ASIC公司收入增速逐步显现，Deepseek的加入将加速其发展。CIS受益于智能汽车需求的增长，需求持续攀升。模拟板块方面，工业控制市场已出现复苏信号。存储板块预计二季度存储器合约价格将上涨，企业级产品持续推进，带动业绩增长。设备材料板块方面，头部厂商一季度业绩表现突出，同时行业在新一轮并购重组及资本运作的推动下加速资源整合，助力本土头部企业提升综合技术实力和全球竞争力。

开源证券：供需基本面改善，煤炭配置价值凸显

开源证券认为，近期港口煤价趋于稳定，秦皇岛港山西产Q5500动力末煤价格连续多日维持在较高水平。随着供需基本面形势的好转及政策对电煤中长期合同履约的严格监管，现货与长协价格倒挂的情况有望带来煤价的反弹修复。当前煤炭板块公募持仓处于低位，随着基本面好转，市场情绪有望修复。因此，我们建议投资者关注煤炭板块的整体投资机会，特别是动力煤和焦煤领域的稳健和弹性标的。

来源：读创财经综合

（文章来源：深圳商报·读创）