AI导读：

在AI浪潮下，端侧AI正重塑消费电子业态，科技巨头纷纷加码端侧硬件。投资机会涌现，上游供应链、系统交互、语音识别等环节受益。尽管板块投资估值高，但产业发展需耐心，供给方可忍受一段时间投入并通过商业化回收成本。

在人工智能（AI）浪潮席卷全球的背景下，关于AI应用场景的探索逐渐深入。科技巨头纷纷加码端侧硬件，推动AI应用从云端向终端设备延伸。端侧AI凭借更快的响应速度和更好的隐私保护，正在重塑消费电子业态。手机作为成熟应用，未来或仍是“第一载体”，同时AI眼镜等品类也具潜力。投资端因此受益，上游供应链、系统交互、语音识别等环节迎来机遇。此外，全球企业增长咨询公司预测，2029年中国端侧AI市场将达到3077亿元。与云端不同，端侧AI在本地完成运算推理，注重轻量级任务和隐私保护。未来，端侧与云端将更偏向于协同，共同提升效率和隐私保护。手机依然是“第一载体”，但智能眼镜等新品也在探索中。若将端侧AI发展脉络辐射至资本市场，目前消费电子的投资逻辑或与其更契合，关注创新驱动的产业链价值变化及关键公司。虽然板块投资估值高，但产业发展需耐心，供给方可忍受一段时间投入并通过商业化回收成本。