AI导读：

中信建投证券研报指出，AI等技术的快速发展将带动光纤需求的持续增长，预计全球光模块需求量在2026年大幅增长，光纤需求也将随之增加。此外，Scale up和Sacle Across等新兴应用也将带来大量光纤需求。此轮需求提升和价格上涨预期将使行业内的龙头厂商率先受益。

中信建投证券研报认为，预计由AI等带来的光纤需求将持续较快增长：一是考虑到全球光模块需求量在2026年仍将大幅增长，则对应光纤需求也将随之增长（主要为Scale out需求）；二是预计2027年左右Scale up的光纤需求可能起量，康宁展望Scale up的需求量将是现有企业网业务的2-3倍；三是Sacle Across也将带来大量的需求。此轮需求提升叠加价格上涨的预期，行业内的龙头厂商将率先受益，可能盈利与估值双提升。