周一(8月4日)市场全天低开后震荡反弹，三大指数小幅上涨，两市全天成交额1.5万亿，较上个交易日缩量998亿。截至收盘，沪指涨0.66%，深成指涨0.46%，创业板指涨0.5%。

　　板块方面，军工、贵金属、人形机器人、商业航天等板块涨幅居前，保险、影视、光伏、零食等板块跌幅居前。

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　　兴业证券：新一轮行情随时可能启动

　　周一上证指数一度下探考验20日均线支撑，盘中短暂下破后获得买盘资金支撑，随后一路震荡走高，收盘反包了上个交易日阴线，不过依旧受制于5日和10日均线阻力，短线观察后续能否有效突破并站上。

　　兴业证券表示，支撑此前市场上涨的三个核心逻辑：政策底线思维、新动能亮点涌现、增量资金入市，均未出现任何变化。短期休整有利于行情中长期的发展，后续依然有较多提振市场信心的潜在催化，新一轮行情随时可能启动。

　　浙商证券指出，“大盘总体无忧，‘慢’牛行情依旧可期。市场依旧在上升趋势中，上证指数20日均线、下方缺口、上升趋势线都是有效技术支撑；而即便趋势线被击破，上证60日均线依旧是有效的中线支撑。”

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　　爱乐达：闪电20CM涨停

　　国防军工概念股周一领涨两市，地面兵装、航天装备、军工信息化、军民融合等多个细分板块集体冲高。具体来看，爱乐达直线20%涨停，利君股份、国机精工、长城军工、航天电子等也强势封板，板块内多股涨停。

　　其中爱乐达收盘20CM涨停，早盘开盘后几乎以垂直拉升态势，短短几分钟就封上20CM涨停。

　　公开信息显示，爱乐达主营业务覆盖航空零部件全流程特种加工业务。据证券日报，爱乐达今年7月31日在公司回答调研者提问时表示，基于公司航空零部件全流程制造优势和长远发展规划，公司将多措并举开拓、培育未来市场业务。

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　　机构：军贸逻辑有望重估

　　财通证券指出，地缘冲突加剧强化各国安全诉求，全球军费开支进入上行周期，带动军贸市场持续扩容，叠加国产替代能力提升，军贸逻辑有望驱动板块重估。

　　中航证券指出，当前，“十四五”规划已步入收官冲刺阶段，八一建军节、“九三”阅兵等多重时间坐标的叠加，正推动军工板块迎来前所未有的格局重塑。从市场表现来看，军工板块近期呈现月线三连阳的强势走势，叠加“九三”阅兵的催化效应，板块短期出现冲高行情。在连续上涨后，部分资金或将短期获利了结、落袋为安，板块短期内或将面临一定的波动压力。

　　而军工行业的长期逻辑依旧坚实且清晰。中航证券认为，行业的核心驱动力源于“把人民军队建成世界一流军队”这一战略定性，这构成2027年、2035年、2050年三阶段目标的底层逻辑，标志着军工又一个黄金时代的序幕开启。

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　　机器人板块午后爆发

　　机器人板块午后持续走强，浙江荣泰盘中创新高，夏厦精密、五洲新春、天奇股份等多股涨停

　　消息面上，首先，优必选近日中标全球人形机器人金额最大的采购订单（觅亿汽车科技逾9,051万元人民币项目），并完成配股净筹超24亿港元。

　　其次，2025世界机器人大会定于2025年8月8日至12日在北京举办，推出消费节优惠，提振行业预期；此外，IDC预测到2025年中国人形机器人商用出货量年复合增长率超95%，行业前景被机构看好。

　　后续，2025世界机器人大会将于8月8日举办，世界人形机器人运动会将于8月14日开幕，有望持续拉动板块热度。

　　有分析人士指出，世界机器人大会和优必选中标订单构成短期催化，直接提升市场情绪，吸引资金入场；IDC高增长预测和融资活跃则支撑中长期投资价值，凸显行业技术升级和应用扩展潜力。但投资者需关注实际落地进度，避免盲目追高，总体看政策驱动和创新进展或持续提振估值。

（文章来源：东方财富研究中心）