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周一(11月24日)船舶板块大涨超7%，消息面上中国造船业新接订单数量大幅领先。新造船价格指数与二手船价格指数走势背离，航运造船联动超级周期行情有望启动。杠杆资金抢筹多只船舶概念股。中原证券和东吴证券均表示看好船舶制造长周期复苏。

周一(11月24日)船舶板块大涨超7%，个股方面，江龙船艇20CM涨停，天海防务涨超13%，中船防务涨停，国瑞科技、亚星锚链、亚光科技等跟涨。消息面上，克拉克森研究数据显示，中国造船业新接订单数量大幅领先。中原证券研报显示，根据中国船舶工业行业协会数据，2025 年 1—9 月，我国造船完工量 3853 万载重吨，同比增长 6.0%；截至 9 月底，手持订单量24224 万载重吨，同比增长 25.3%。1—9 月，我国造船三大指标以载重吨计分别占世界总量的53.8%、67.3%和 65.2%，以修正总吨计分别占 47.3%，63.5%和 58.6%，继续保持全球领先。申万宏源近日发布研报称，新造船价格指数与二手船价格指数走势背离，二手船价向上超越新造船价格，航运造船联动超级周期行情有望启动。

东方财富Choice数据显示，杠杆资金年内抢筹了多只船舶概念股，其中中国船舶排名第一，融资净买入超20亿元；中国动力排名第二，融资净买入超9亿元。海兰信、潍柴重机、中船防务、中集集团、天海防务、杭齿前进、亚星锚链等个股融资净买额在4.3亿元至1亿元之间不等。

中原证券表示，船舶制造行业继续复苏趋势，在供给收缩恢复缓慢的情况下，本轮船舶制造行业景气周期有望延续。随着 2022 年以后高价订单的交付，2025 年船舶制造企业有望继续盈利修复，充分释放业绩弹性。2025 年政府工作报告首提“深海科技”，提出推动商业航天、低空经济、深海科技等新兴产业安全健康发展。根据《2024 年中国海洋经济统计公报》，全国海洋生产总值达 10.54 万亿元，其中海洋船舶工业、海洋电力及海工装备增速均超 9%，深海科技作为新兴产业的核心驱动力，其市场潜力进一步凸显。船舶是深海科技的主要载体，船舶制造企业是深海科技战略的主要受益者。我们看好船舶制造长周期复苏的趋势及力度，重点推荐中国船舶工业集团核心上市平台中国船舶。

东吴证券表示，展望2026年，作为“十五五”规划开局之年与建军百年奋斗目标冲刺前夜，国防军工行业将迎来需求刚性化、结构高端化与财务健康化的关键转折。