市场因不确定性而更具魅力！今日早盘，A股半导体芯片板块掀起涨停热潮，大为股份、文一科技、光华科技、皇庭国际竞价时即封涨停，成都华微涨幅超10%，富瀚微、国芯科技、中颖电子、纳芯微等个股涨幅一度超过7%。

此番涨停潮背后，四大因素功不可没。首先，中国互联网协会、中国半导体行业协会、中国汽车工业协会、中国通信企业协会3日晚间联合发声，建议谨慎采购美国芯片，引发自主可控概念的再度升温。其次，韩国最大工会全国民主劳动组合总联盟（KCTU）宣布无限期罢工，韩国局势紧张，市场因此产生了产业链替代的预期。第三，AI应用进入爆发期，芯片需求大增，研报显示AI芯片需求旺盛，算力引擎持续增长，同时我国汽车芯片需求也在快速增加。最后，寒武纪将调入上证50指数，这一事件可能再度激发市场做多情绪。

芯片板块涨停潮持续

12月4日，半导体板块表现抢眼，一度冲高超过3%，多只个股涨停。大为股份、文一科技、光华科技、皇庭国际竞价即涨停，成都华微涨幅超10%，富瀚微、国芯科技、中颖电子、纳芯微等个股涨幅超过7%，和林微纳、中晶科技、海光信息、上海新阳等个股也跟随上涨。

回顾过去一周，上证指数上涨1.81%，电子板块上涨2.38%，其中半导体子行业涨幅更是高达3.25%，而其他电子子行业涨幅仅为0.60%。同期，恒生科技指数上涨2.53%，而费城半导体指数和台湾资讯科技指数则分别下跌0.59%和3.81%。

四大行业协会的声明无疑为半导体产业注入了强劲动力。中信证券指出，这些声明具有风向引领作用，后续其他行业也有望跟进，国内半导体产业整体国产化节奏有望进一步加快。同时，制造环节也有望受益。

国信证券则认为，随着市场“政策底”的形成，硬科技在“稳增长与调结构并重”的政策取向中兼具了“经济顺周期”及“新质生产力”的双重特征。虽然短期经历了显著上涨，但更多只是对此前流动性风险中错误定价的修复，电子行业估值仍大面积处于历史中低位。半导体在近两年的下行周期里完成了较为充分的去库存和供给侧出清，如今在AI算力需求的边际拉动、新一轮终端AI化的创新预期中，行业正迎来具备较强持续性的上行周期。此外，寒武纪调入上证50指数也将为半导体行情提供支撑。

供应链与需求双轮驱动

韩国政局紧张也为芯片产业带来助力。尽管戒严令已经取消，但事态仍在发酵。韩国最大在野党共同民主党表示将以内乱罪告发尹锡悦总统等官员，并推进弹劾程序。同时，韩国最大工会也宣布无限期罢工，要求总统辞职。这些事件使得韩国政局更加动荡，市场开始预期供应链的替代效应。

此外，市场对于芯片的需求也在持续增强。昨晚美股AI应用板块表现抢眼，多只个股大涨。这可能意味着AI应用正在进入加速发展阶段，将加大对芯片的需求。同时，汽车发展对于芯片的需求也在大幅增长。随着新能源汽车和智能化汽车的快速发展，搭载的芯片数量将大幅增加。

（文章来源：券商中国）