近期，半导体板块再度成为资本市场的焦点。数据显示，12月20日，万得半导体指数实现了3.35%的大幅上涨，并在随后的三个交易日内连续攀升，累计涨幅高达8.71%。在这一波涨势中，灿芯股份、锴威特强势涨停，中芯国际涨幅超过10%，瑞芯微、上海贝岭等个股同样涨停，寒武纪-U涨幅超过6%，股价更是刷新了历史新高。

　　行业分析师指出，国家对半导体行业的政策扶持力度不断加大，有望推动该行业与海外先进水平的差距逐渐缩小。同时，在AI、物联网、新能源汽车等新兴需求的推动下，晶圆代工行业将迎来持续增长，先进制程和特色工艺也将得到同步发展。展望未来，到2025年，半导体行业的整体增长或将趋于平稳，但发展前景依然广阔。

　　半导体板块热度持续升温

　　近日，有媒体报道称，美国可能即将出台全新的AI出口管制措施，对7nm芯片的代工实施许可要求，并为GPU设定全球出口限制。这一消息进一步刺激了半导体板块的市场表现，12月20日，A股市场半导体板块表现抢眼，其中寒武纪-U的股价再创历史新高，总市值高达2822亿元。

　　按照最新股价计算，寒武纪-U已成为A股市场第二高价股，仅次于贵州茅台。今年以来，寒武纪-U的股价累计涨幅更是达到了惊人的400.85%。

　　国际半导体产业协会（SEMI）日前也上调了2024年全球芯片设备销售额的预测值。由于中国大陆在AI等领域的投资超乎预期，预计2024年全球芯片设备（新品）销售额将增长6.5%至1130亿美元。

　　中国银河证券电子行业首席分析师高峰表示，半导体制造产业链的攻克是国内产业关键核心技术进步的重要一环。受益于举国体制下的优势，中国半导体产业链在高端设备和材料方面有望迎来重大突破。

　　芯片需求持续攀升

　　随着人工智能产业的快速发展，算力芯片GPU（图形处理器）的供应变得日益紧张。而ASIC（专用集成电路）作为算力芯片的一种解决方案，正逐渐受到市场的关注。美股公司博通的最新财报显示，市场对ASIC的需求强劲增长。

　　目前，多家A股上市公司已布局ASIC这一前沿技术领域。例如，天融信自2003年起就开始投入ASIC网络加速芯片的研制，并已发布多款专用芯片。安凯微的芯片也属于ASIC范畴，并在智慧安防、智慧办公、智能家居等领域得到了广泛应用。

　　此外，随着全球汽车产业电动化、智能化步伐的加快，汽车芯片已成为提升智能驾乘体验的重要载体。根据中国汽车工业协会的统计，传统燃油车所需汽车芯片数量为每辆车600颗至700颗，而电动车和智能汽车所需的芯片数量则分别高达1600颗和3000颗。

　　在车载芯片布局方面，国内厂商如上海芯旺微电子技术有限公司、比亚迪半导体股份有限公司等已在车规级MCU（微控制单元）领域取得了一定进展。同时，国产汽车芯片在功率芯片、MCU、传感器芯片和存储芯片等领域的国产化率也较高。

　　工业和信息化部装备工业一司副司长郭守刚在2024全球汽车芯片创新大会上表示，需要持续加强产业链上下游协同，加快突破关键技术，加大推广应用力度，以保障我国汽车产业平稳健康发展。

　　板块投资机遇显现

　　平安证券半导体行业首席分析师付强表示，半导体行业在2024年三季度以来表现强劲，受益于国家刺激政策的出台和行业恢复周期的叠加效应。预计2025年半导体行业整体增长将趋于平稳，但增长更为均衡、健康。

　　中金公司研究部执行总经理贾顺鹤认为，AI或将是2025年芯片设计板块的投资主线。其中，云端AI算力芯片市场空间广阔，部分国产产品已在外部因素干扰的背景下取得了商业化进展。2025年相关个股的业绩增长有望消化高估值，仍具备布局机会。

　　天风证券电子行业首席分析师潘暕则指出，国产半导体需求强劲增长，市场空间较大。叠加外部和内部潜在催化因素，我国半导体设备、材料等国产化率有望持续加速。因此，半导体板块的投资机会值得投资者重点关注。

（文章来源：中国证券报·中证网）