近期，随着终端景气的上行趋势，稀土价格有望迎来稳步上涨的契机。2月6日，A股市场全天呈现震荡反弹态势，其中沪指收盘上涨1.27%，市场信心逐步恢复。

稀土永磁板块表现尤为抢眼，全天强势上涨3.77%。在成份股中，领益智造、有研新材、万朗磁塑三股强势涨停，正海磁材大涨10.14%，北方稀土、宁波韵升、九菱科技、大地熊等多股跟涨，涨幅均超过7%。这一系列的积极动向，预示着稀土永磁行业正迎来新的发展机遇。

从消息面来看，国泰君安今日发布的研报指出，由于缅甸内战导致的封关情况，2024年12月国内自缅甸进口的稀土量急剧下滑至约300吨。尽管此后已通关，但矿商与当地政府之间的利益协商难度加大，至今缅甸进口量仍未恢复。若此扰动情况持续，2025年缅甸对国内的稀土矿供给量或不及预期。预计2025年我国自缅甸进口稀土矿约2.4万吨，较2023年和2024年分别下滑42%和30%，这将形成较强的供给约束，对稀土价格构成支撑。

从今日的主力资金净流入情况来看，领益智造、有研新材、北方稀土、包钢股份四股的主力净流入额均超过亿元，分别为8.74亿元、3.31亿元、2.35亿元和1.18亿元。英洛华、安泰科技、正海磁材的主力净流入额也突破5000万元，显示出市场对稀土永磁板块的看好。

正海磁材在报告期内持续深化客户合作，专注于提升产品性能和服务质量，并灵活调整销售策略，有效提升整体竞争力。其高性能钕铁硼永磁材料产品销量同比增长22%，实现了连续七年的增长，彰显了公司的强劲实力。

稀土板块有望迎来第二阶段反转

国泰君安认为，近年来缅甸稀土产量增长迅速，已成为我国稀土的第一大进口来源国。然而，受制于政局动乱和资源禀赋透支风险，缅甸稀土的供给或形成较强约束。同时，国内“两新”政策的加码强化了终端景气周期，稀土价格有望呈现稳步上涨态势。在此背景下，稀土板块有望迎来第二阶段的反转。

值得关注的是，今日新能源汽车、人形机器人板块均大涨，对稀土永磁板块形成了有力的带动。中信证券此前表示，智能驾驶的驱动将促使新能源汽车领域对磁材的需求保持高速增长。同时，人形机器人和低空经济领域的动能不断涌现，新兴领域有望成为高性能钕铁硼需求远期增长的核心驱动因素。因此，稀土永磁板块的战略配置价值持续得到推荐。

21家稀土永磁企业净利润过亿元

截至目前，A股稀土永磁板块中已有47家企业发布了2024年度业绩快报或预告。其中，21家企业的全年净利润超过亿元。中国铝业、赤峰黄金、厦门钨业、苏美达、北方稀土的净利润规模更是超过10亿元，分别为125亿元、17.65亿元、17.4亿元、11.31亿元和10.15亿元。

北方稀土在业绩预告中表示，经初步测算，公司预计2024年度实现归母净利润9.5亿元到10.8亿元，同比减少54.41%到59.9%。业绩预减主要受全球经济增长乏力及下游需求增长不及预期等市场供求关系因素的影响，以稀土镨钕产品为代表的主要稀土产品价格总体呈震荡下行走势，均价同比下降。

从净利润变动情况来看，英洛华和赤峰黄金的净利润实现翻倍增长，同比增幅分别为184.73%和119.55%。英洛华子公司英洛华磁业主营稀土永磁材料与制品的生产销售，2024年盈利整体较上年同期有所提升。赤峰黄金则与厦门钨业合作，在老挝推动稀土资源开发，设计生产规模为年开采混合稀土氧化物3675吨。

此外，中国铝业、龙磁科技、安泰科技2024年净利润同比增速居前，依次为86.5%、59.37%、47.51%。东方锆业、湖南白银、宁波韵升业绩也大幅向好，顺利实现扭亏为盈。

综上所述，稀土永磁行业在多重利好因素的推动下，有望迎来新的发展机遇。相关企业应抓住市场机遇，加强技术创新和产品研发，提升核心竞争力，以实现可持续发展。

（文章来源：数据宝，有删改）