AI或成存储芯片周期上行关键动力。

存储大厂闪迪宣布涨价

近日，存储芯片大厂闪迪发布涨价通知，自4月1日起，所有产品提价超10%，未来提价可能性犹存。涨价原因方面，闪迪指出，存储行业供需格局持续演变，预计供不应求局面将至；同时，国际关税行动也将推升业务成本。此外，SK海力士DDR5和eMMC存储芯片现货价格本周全面上扬。存储企业高管称，国内存储模组厂商市场透明，价格传导迅速，将紧跟涨价步伐。

资料显示，存储芯片行业受供给、需求、库存共同影响，呈现强周期性。受长尾效益驱使，企业常在行业下行期扩产，即“逆周期投资”。

业内人士分析，三星、海力士、美光科技、西部数据及铠侠五大存储原厂减产，叠加Meta、谷歌、亚马逊和微软等大厂资本支出增加，以及AI应用、企业级存储、消费级存储品牌需求显著增长，预计下半年存储市场行情向好，价格步入上行通道。

甬兴证券认为，供应端涨价、库存回归正常、AI带动HBM、SRAM、DDR5需求上升，将促使产业链探底回升。

中商产业研究院预测，2025年中国半导体存储器市场规模将达4580亿元。库存去化后，2024年存储芯片销售情况将大幅改善。同时，大模型训练及AI端侧应用加速落地，2025年AI或成为存储芯片周期上行的重要驱动力。

多因素促国内存储芯片崛起

当前存储芯片市场格局正变。长江存储在混合键合领域拥有全球70%以上核心专利，实现从“追赶”到“领先”。科技巨头三星电子、美光科技等减产，为中国存储芯片企业提供市场良机。

来觅研究院指出，技术创新、逆周期投资策略、全球存储芯片市场格局变化、AI提振存储需求及资本市场支持等因素，共同推动国内存储芯片崛起。

近期，A股多家存储芯片公司表示，产品价格下行空间有限，未来有望企稳回升。部分公司指出，行业景气度上行带动存储业务增长。

澜起科技称，公司产品价格稳定。行业自去年一季度起去库存接近尾声，正逐步回暖。

佰维存储表示，2025年AI眼镜放量，与Meta等重点客户合作深化，将推动智能穿戴存储业务持续增长。

深科技在互动平台透露，2024年前三季度净利润6.61亿元，同比增长48.12%，主要得益于存储半导体和计量智能终端业务增长。

机构密集调研存储概念股

2025年，AI大事件提振全球投资者关注，大模型训练及AI端侧应用加速落地，存储芯片表现抢眼。

据证券时报·数据宝统计，万得存储器指数年内累计收涨21.12%，创历史新高。德明利、兆易创新、普冉股份、北京君正等成分股均创阶段新高，德明利涨幅达76.03%，全志科技近55%，复旦微电、聚辰股份涨幅超30%。

业绩方面，存储行业复苏明显。2024年超六成存储企业业绩增长，德明利归母净利润预计3.4亿元至4亿元，同比增长约12倍至15倍；全志科技营收创历史新高，净利润增长626.82%。

今年以来，澜起科技、江波龙等多只存储概念股获机构密集调研。

3月10日，深科技接受多家机构现场调研，表示作为国内领先内存芯片封装测试企业，技术水平满足客户需求，将根据客户布局相关能力。

此外，深科技“A拆A”战略获证监会批准，子公司开发科技拟登陆北交所，有利于计量业务板块做大做强，优化公司估值。

（文章来源：证券时报网）