AI导读：

文章分析了“对等关税”政策下，自主可控产业链的发展机遇，重点关注半导体领域的光刻机和先进封装、医药领域的创新药和医疗器械，以及新材料方向的半导体材料和高性能树脂等国产替代潜力巨大的领域。

“对等关税”或加剧全球贸易不确定性，短期内市场波动加大、避险情绪升温。然而，相较于2018年的贸易摩擦，当前市场已有所准备。无论是内外部环境、潜在增量政策储备，还是核心科技突破，均与2018年不可同日而语。

面对外部冲击，国内经济正加快培育内生动力，推动高质量发展。自主可控的重要性将进一步凸显。历史经验显示，哪些自主可控产业链可能迎来发展机遇？

光刻机、先进封装等半导体领域国产替代潜力巨大。对比2018-2019年，半导体科技成长方向在中期层面对贸易摩擦脱敏。广发证券研报显示，半导体板块在贸易摩擦升级时短期表现不佳，但2019年后逐渐走出独立行情。光刻机市场呈寡头垄断，进口替代空间广阔。未来四年，中国内地将新增24座12英寸晶圆厂，光刻机需求持续攀升。

先进封装也是重点关注的细分领域。在算力时代，先进封装有望迎来加速发展。国内厂商积极布局，有望在贸易摩擦中受益。

创新药、医疗器械等医药领域也有望受益。关税将削弱进口创新药的盈利与销售推广能力，国产创新药有望受益。同时，医疗设备、高值耗材等领域出口影响可控，中国市场替代美企份额加速。

半导体材料、高性能树脂等新材料方向国产替代进程有望加速。复盘2018年，新材料方向表现不俗。半导体材料是半导体行业产业链的基石，中美科技竞争加速国产替代。关税政策有望倒逼国内高性能树脂和纤维材料进口替代加速。

（文章来源：每日经济新闻）