“现在都在观望，封库存了，大家担心价格会暴涨暴跌。”一位深圳华强北档口老板告诉财联社记者，近期关税战愈演愈烈，美国方面政策多变，关税政策对全球芯片产业的影响充满变数。

今日，财联社记者实地走访“中国电子第一街”深圳华强北了解到，多家档口对CPU、GPU等热门芯片的报价已经暂停，且多家档口关门歇业，持货待涨。

（华强北某商场，财联社记者摄）

同时，财联社记者从芯片产业链多方获悉，美国本土IDM受关税战的影响或最大，预计存储、MCU等部分芯片渠道价将上涨。反观国内，多家电子元器件上市公司称，美国芯片业务占比较低，关税战实际影响有限。多位受访的半导体产业链人士表示，关税新政出台后接到更多国内客户的咨询，涉及美国原产地的产品，已有下游客户开始沟通国产替代的可行性。一名上市电子元器件分销企业高管告诉财联社记者。

华强北热门芯片商持货待涨

4月14日上午，深圳华强北。财联社记者走访发现，多家售卖CPU、GPU等热门芯片的商家未开档。“好几家CPU档口上周五就关门了，暂停营业了。”一位档口主告诉记者。

（华强北某商场，财联社记者摄）

问及英伟达5090、5080 GPU及英特尔、AMD等厂商的CPU价格时，一位华强北电脑组装老板称，目前无法报价，因为上游渠道正封库存观望，新进产品价格存在极大不确定性。

一位电脑组装老板说：“价格每天都有波动，上周给客户配置的电脑从5000元涨到5800元，客户就放弃了购买。”

“很多美国品牌元器件现货商现在基本上都囤货。”一位资深元器件行业人士告诉财联社记者。群智咨询半导体事业部资深分析师杨圣心也称：“涨价早已开始，暂停报价是因为价格变化过快。”

不过，存储芯片价格波动不会太大，多位厂商表示有现货。

一位华强北电脑组装老板告诉财联社记者，他已经进行了小批量的国产固态硬盘备货。

（长江存储的致态存储硬盘，财联社记者摄）

一家AI企业采购负责人称，公司芯片一般通过代理商进口，目前仍在正常报价，但后续可能涨价，还存在汇率变动风险。

此外，记者在华强北市场注意到，主营二三极管、LED电源芯片、单片机等非热门品类芯片的商家仍在正常营业及报价。

一名上市公司高管表示，暂停报价既有供应商行为也有企业行为，关税事件突然，大家需要时间评估。

上述资深元器件行业人士进一步表示，大部分产品市场并不缺货，库存很多，价格难以消化。

美国本土IDM受影响或最大，部分芯片渠道价将上升

近期“关税战”对神州数码（000034.SZ）、中电港（001287.SZ）等电子元器件分销上市公司业务实际影响有限。

财联社记者致电神州数码证券部，人士称关税战对公司IT分销业务影响不大，大部分芯片来自东南亚或大陆。

中电港证券部人士也称：“来自美国的芯片占比个位数，关税战影响有限。”

深圳华强（000062.SZ）公告称，关税政策变化对经营直接影响有限。采购端，原产于美国的SKU数量不到100个，采购金额占比仅约0.2%。销售端，出口业务金额占比约2%，且基本无出口至美国业务。

英唐智控（300131.SZ）也称，没有原产地为美国的芯片，不受影响。

上周五，中国半导体行业协会紧急通知，根据海关总署规定，“集成电路”原产地按四位税则号改变原则认定。受此影响，德州仪器、英特尔等股价下跌。

头豹研究院高级分析师张俊雅表示，关税政策将冲击在美国拥有晶圆厂的IDM企业和依赖美国晶圆厂代工的IC设计公司，短期内造成订单暂停和库存积压，可能被迫涨价。

不过，该规定不会影响非美国本土晶圆厂代工的设计企业。一位英伟达产业链人士称，美国关税政策目前影响有限。

值得关注的是，美国在关税政策方面屡屡朝令夕改。4月12日，美方公布备忘录，豁免计算机、智能手机等产品“对等关税”。但白宫人士又称特朗普即将发布针对半导体的研究报告；商务部长又称电子产品将纳入行业关税。

张俊雅认为，CPU、AI芯片等三类芯片自给率较低，但关税政策是否造成影响，主要看芯片原产地是否为美国。

国产厂商称已接到“替代”订单，国产化加速成共识

张俊雅表示，关税战将加速半导体领域国产化进程，国内晶圆厂将加速研发高端产品。同时，半导体设备/材料端也将获得更多验证机会。

一名上市分销企业高管表示，已有下游客户沟通国产替代可行性。

他认为，相关政策将给国产芯片行业带来利好，替代需要一个过程。

另有国产存储厂商人士也认同关税战利好国产化的观点。

值得注意的是，目前国内产品增长已成为一些经销商的重要业绩增长来源。深圳华强公告，预计一季度归母净利润为9644万元-11481万元，同比增长68%-100%，中国本土产品线的销售收入增长成为收入增长主要来源。

（文章来源：财联社）