财联社4月28日讯 最新公开的两张两融“绕标套现”罚单在证券行业引起广泛关注。这一事件再次将券商融资融券业务的合规性问题推向风口浪尖。

　　4月23日，广西证监局披露罚单，光大证券南宁金浦路证券营业部被采取出具警示函措施。该营业部因向客户介绍人支付报酬、在融资融券业务中为客户“绕标套现”提供便利、客户回访不规范等违规行为受到处罚。

　　银河证券2024年年报也披露了类似问题。今年1月17日，公司因融资融券业务“绕标套现”管控不足及参与“定增+融券”套利被北京证监局责令改正。这显示出券商在融资融券业务上存在的风险。

　　短短四个月内，已有两家券商因“绕标套现”违规行为受到处罚，这反映出券商在融资融券业务合规性上的漏洞。为加强内部管理，券商需进一步完善融资融券业务流程规范，并加大监管力度，确保业务合规。

　　两券商两融“绕标套现”违规遭罚

　　广西证监局将光大证券南宁金浦路证券营业部的处罚记入证券期货市场诚信档案，并要求该营业部高度重视问题，切实整改，强化人员管理，完善内部合规管理，杜绝再次发生类似问题。

　　银河证券也表示对此次违规情况高度重视，已督促相关部门认真查找和整改问题，建立健全内部管理机制，严格执行禁止融资融券业务“绕标套现”的相关管理要求，并停止开展“定增+融券”套利业务。

　　券商作为实际出资人参与“定增+融券”套利，变相违规减持，其后果危害巨大。此前，中核钛白实控人及其关联方就因类似行为被罚没合计2.35亿元，中信中证资本、中信证券、海通证券等券商也牵涉其中。

　　券商加强两融“绕标套现”管控

　　为加强两融“绕标套现”违规管控，券商正积极采取措施。国泰君安在《2024年可持续发展报告》中提到，将完善融资融券“绕标套现”长效管控机制。

　　此外，券商还通过修订两融业务合同等方式，进一步加强对两融业务的管控。长江证券、银河证券等券商已修订或公告拟修订《融资融券业务合同》，明确要求客户不进行“绕标套现”行为，否则将采取相应措施。

　　早在2022年，券商就开始在两融合同中体现对两融“绕标套现”的约束。中信证券等券商也在合同中增加了相关条款，明确客户不进行“绕标套现”的承诺。

　　监管加大力度防范“绕标套现”

　　去年12月31日，中证协发布两融客户交易行为管理示范实践，将防范客户“绕标套现”交易管理作为重要内容之一。示范实践从前端控制、风险监控和事后管控三个层面，全面防范和处理客户利用融资融券交易进行“绕标套现”的行为。

　　监管部门也多次下发文件，要求券商正视“两融套现”问题，强化展业合规意识，切实落实主体责任，主动排查清理违规行为，回归两融业务本源，严防融资“信贷”化。

（文章来源：财联社）