AI导读：

2025下半年，世界人工智能大会展示未来科技盛宴，向资本市场传递强烈信号。AI与算力相关概念股放量走强，公募基金加码算力产业链。AI及算力板块关注度持续攀升，构筑新一轮科技周期起点。

财联社7月30日讯 2025下半年，人工智能（AI）再成焦点。世界人工智能大会（WAIC）不仅展示科技盛宴，更向资本市场传递强烈信号。展会上，机器人穿梭递送饮品，大模型实时生成震撼演示，AI技术具象化呈现。资本市场热度同步升温，AI与算力相关概念股放量走强，公募基金加码算力产业链。随着技术突破、政策助力与资金流入，AI及算力板块关注度持续攀升，构筑新一轮科技周期起点。

今年的WAIC不仅是产品发布舞台，更是“未来感”的集中演示。AI技术渗透每个环节，人形机器人灵活行走，智算中心展示大模型训练速度。天津移动展示国产TPU芯片计算平台，中昊芯英创始人直言AI芯片行业仍处早期，但大模型爆发让国产算力迎来窗口期。降低算力成本、提升效能是推动AI商业化的关键。

从资金面看，算力产业链成公募基金重点配置方向。银河证券研究院数据显示，主动偏股基金增持市值排名前十的个股中，算力概念占据四席。光模块龙头中际旭创、新易盛，PCB厂商胜宏科技和沪电股份表现突出。胜宏科技股价自2024年低点以来累计上涨超10倍，二季度新进重仓公募基金数量达213只。光模块领域同样受关注，新易盛二季度获630只基金重仓持股。

AI与算力的长期价值已成为共识。AI推理业务量仍在初期，未来5到10年是关键成长周期。中国将推进多芯、多技术路径的芯片AI产业发展。算力成本的降低将直接决定AI商业化的深度与速度。具身智能的快速崛起源于大模型的发展，为机器人等具身智能的商业化提供了可行路径。基金经理们普遍认为，随着智能体、机器人及多模态应用的发展，AI的需求将进一步放大。

在机器人行业投资中，中欧中证机器人指数基金经理宋巍巍认为投资者要适当乐观。资本投入会推动产品进化，产品进化又会推动资本投入。未来两年，随着机器人整机厂的上市，千亿级别市值整机厂的出现，会继续推高机器人投资热潮，加快人形机器人产品的进化，加速泛机器人产品的商业化落地。

（文章来源：财联社）