12月1日晚间，松发股份公布了一项重大交易计划，拟收购恒力重工100%股权，交易草案正式出炉。此次交易中，恒力重工的整体估值高达80.06亿元，且交易对方承诺恒力重工未来三年累计盈利将不低于48亿元。

根据交易方案，松发股份将通过重大资产置换及发行股份的方式，购买交易对方持有的恒力重工100%股权，并计划向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。具体而言，松发股份将以其全部资产和经营性负债，与中坤投资持有的恒力重工50%股权的等值部分进行置换，置出资产的交易价格为5.13亿元。此后，松发股份还将以发行股份的方式，购买恒力重工剩余资产，交易作价为74.93亿元，发行价格为10.16元/股，发行股份数量为7.38亿股。

值得一提的是，在评估过程中，恒力重工的资产基础法估值为80.06亿元，而收益法估值则高达97.24亿元。最终，公司实际控制人选择了较低的估值作为注入松发股份的价格。同时，松发股份还计划发行股份募集不超过50亿元的配套资金，用于恒力造船（大连）有限公司的绿色高端装备制造项目等。

此次交易完成后，松发股份将正式退出日用陶瓷制品制造行业，转型为“民营造船第一股”，并全面向“全球最具成长力造船厂”战略转型升级。而恒力重工则有望借助此次交易，进一步提升其在全球造船市场的地位。

此外，交易对方还承诺，恒力重工将在未来三年分别实现净利润11.27亿元、16.41亿元和20.63亿元，累计实现的扣非归母净利润不低于48亿元。这一业绩承诺与恒力重工当前的净资产和已实现的净利润相比，显示出其强劲的增长潜力和盈利能力。

近年来，全球造船行业正处于需求景气上行的早期阶段，迎来了广阔的市场空间。在此背景下，恒力重工凭借其先进的生产设备和研发能力，已在中国造船市场占据了一席之地。根据行业公开数据，2023年恒力重工新接订单数量已位居中国第六，全球第九，已确定排产新造船舶140艘，货值约108亿美元。此外，恒力重工还具备自主研发设计超大型VLCC船等高端船舶的能力，并已成为行业内为数不多能自主生产船用发动机的造船企业。

未来，随着恒力重工的持续发展和转型升级，其有望成为具备高附加值船舶及高端装备生产能力的制造产业基地，为中国由“造船大国”迈向“造船强国”注入强劲新动能。