北向资金2025年二季度持仓动向:加仓建筑装饰与商贸零售
AI导读:
2025年二季度北向资金持仓动向揭晓,共持有2655家A股公司,持股市值环比增长2.23%。建筑装饰与商贸零售行业加仓幅度超20%,宁德时代成第一大重仓股。
近日陆股通最新持股数据公布后,北向资金2025年二季度的持仓动向浮出水面。
据上证报记者统计,剔除不可比数据后,二季度末北向资金共持有2655家A股公司,合计持股数为1228.12亿股,较一季度末环比增加3.18%;持股市值为2.28万亿元,环比增长2.23%。
从持股占比情况来看,二季度末,北向资金持股数占流通A股的1.98%,较一季度末环比提升0.05个百分点。不过,持股市值占流通A股市值的比例为3.12%,与一季度末相比微降0.02个百分点。
建筑装饰、商贸零售加仓幅度均超20%
从行业分布看,2025年二季度,北向资金的加仓动作呈现出明显的结构性特征——20个行业获得北向资金增持,占比超六成。其中,建筑装饰与商贸零售两个行业的加仓幅度尤为突出,均超过20%。

增持前十大行业
具体来看,建筑装饰行业在二季度末的北向资金持仓规模显著增加:持股数量达56.65亿股,较一季度末增加11.65亿股,增幅高达25.88%,对应持股市攀升至294.5亿元,商贸零售行业同样获北向资金重点加仓,最新持股数量达14.8亿股,季度环比增幅25.79%,持股市值为194.4亿元。
值得注意的是,商贸零售在二季度的市场表现与资金动向形成共振——商贸零售指数单季上涨6.22%,在31个申万行业中排名第10。国家统计局数据显示,2025年前5个月,社会消费品零售总额20.32万亿元,同比增长5%。其中,5月份社会消费品零售总额4.13万亿,同比增长6.4%,增速比上月加快1.3个百分点。
国信证券表示,随着国际环境趋缓、国内政策刺激加码及流动性宽松,商贸零售板块有望延续向好走势。
除上述两大行业外,通信、国防军工、非银金融、钢铁等行业的北向资金持股数量环比增幅也均超过10%。
不过,纺织服饰、电子、家用电器3个行业的最新持股数量较一季度末下降超过10%,石油石化、计算机、传媒行业的持股数量降幅也均超过5%。

减持前十大行业
宁德时代为第一大重仓股
从最新持有市值来看,2025年二季度末,北向资金的第一大重仓股为宁德时代,持股市值约为1530.78亿元,较一季度末增加127.33亿元;持股数量为6.07亿股,季度环比增长9.38%,占流通A股的比例升至15.55%。
作为第二大重仓股的贵州茅台,北向资金持股市值虽超过1000亿元,但二季度出现明显缩水,减少218.58亿元,降幅达17.55%;同时,其最新持股数量较一季度末减少8.69%。
此外,美的集团、招商银行、长江电力、比亚迪等个股也跻身北向资金前十大重仓股名单。

北向资金十大重仓股
从持股数量变动来看,今年二季度,北向资金对超1300只个股进行了加仓。其中,199家公司获加仓幅度超过100%,从行业分布来看,电子行业有29家,基础化工21家,医药生物和电力设备各17家。
若以最新持仓市值超过10亿元为标准,有37家A股公司获得北向资金增持幅度超过50%。其中,百利天恒、新易盛在二季度的加仓幅度均超过270%。
近日,百利天恒的新药管线传来取得重大突破的消息。公司宣布,自主研发的EGFR×HER3双抗ADC(iza-bren)在鼻咽癌的III期临床试验(研究方案编号:BL-B01D1-303)中,期中分析达到主要终点,适应症为既往经PD-1/PD-L1单抗治疗且经至少两线化疗(至少一线含铂)治疗失败的复发性或转移性鼻咽癌。
公告显示,Iza-bren是百利天恒全球首创(First-in-class)、新概念(Newconcept)且唯一进入III期临床阶段的EGFR×HER3双抗ADC。目前,Iza-bren正在中国和美国进行40余项针对多种肿瘤类型的临床试验,其中用于非小细胞肺癌(NSCLC)、小细胞肺癌(SCLC)、乳腺癌、尿路上皮癌、食管癌等多种实体瘤的10项III期临床研究正在进行中,其中5项适应症已被国家药监局药品评审中心列入突破性疗法名单。未来,随着多项关键III期研究的持续推进及更多研究结果的公布,将进一步夯实该产品的疗效获益。
此外,北向资金二季度末持有指南针、圣邦股份、国金证券、瑞芯微等个股的数量,较一季度末环比增加幅度均超过100%。
从行业分布来看,上述37家公司主要集中在医药生物、电子等行业。中信建投认为,随着中国创新药竞争力的持续提升和不断被认可,将有更多BD交易达成,一批授出项目有望在未来2-3年陆续在全球主要市场上市,带动国内创新药企加速全球化发展。

北向资金持股市值超10亿元且持股数环比增幅超60%
(文章来源:上海证券报)
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