AI导读：

中小银行IPO进程停滞超千天，排队企业缩减至7家。受多重因素冲击，中小银行经营水平面临压力，资本补充需求强烈，需考虑多元化融资渠道。

在经历漫长的空窗期后，A股市场仍未迎来新的上市银行。近期，安徽亳州药都农商行、江苏海安农商行以及安徽马鞍山农商行3家银行主动撤回上市申请，使得中小银行IPO排队企业进一步缩减至7家。这一现象反映出中小银行在经营上面临的多重压力。

自2022年1月兰州银行成功上市以来，银行IPO进程陷入停滞，空窗期已超过1000天。2024年，银行IPO继续遇冷，尽管今年3月新股发行注册制施行后，10家银行上市申请获受理，但至今未有成功上市的案例。此外，今年以来，已有3家银行主动撤回上市申请，A股IPO“候场”银行进一步减少。

在等候上市的7家银行中，包括湖州银行、湖北银行、昆山农商行等上交所主板3家，以及广州银行、顺德农商行、南海农商行、东莞银行等深交所主板4家。其中，广州银行IPO今年以来已三度中止，截至目前，该行IPO审核仍未恢复。

与此同时，港交所成为中小银行的另一上市选择。今年11月，宜宾市商业银行年内第三次向港交所递表冲刺IPO，备受业内关注。中小银行上市进度缓慢是内外部因素共同作用的结果，部分中小银行面临净息差缩窄、不良贷款率上升、盈利能力下降等问题，难以满足上市的盈利性和成长性要求。

从A股IPO“候场”银行的业绩表现来看，广州银行净利润连续三年下滑，而东莞银行业绩连续三年保持稳定增长，但在冲刺A股IPO的关键期，却交出营收负增长的成绩单。此外，中小银行在上市进程缓慢的背后，频频受到处罚，暴露出合规性方面的不足。

中小银行对于资本补充的需求强烈，但相较于大型银行，中小银行依靠自身利润留存进行内源性资本补充较为受限。在多数大型银行和中型银行已经完成上市的情况下，中小银行的上市进程可能会有一定的延迟。因此，银行在获取资本金方面应考虑多元化融资渠道，以避免过度依赖单一的上市融资途径。

今年以来，已有包括山西银行、临商银行、烟台银行、泰安银行等在内的14家中小银行增资扩股方案获得监管批复。增资扩股能够在短期内快速提升银行的资本充足率，增强抵御风险的能力。此外，中小银行还可以通过发行可转债、永续债、二级资本债、专项债等外源性方式补充资本，选择最适合自身的资本补充路径。

（图片来源：网络；文章来源：金融投资报）