AI导读：

DeepSeek横空出世，见证中国AI力量。科技资产被重估，强势反弹。上海证券报邀请三位基金经理分享AI+时代科技投资机会，涵盖国产算力、智能驾驶等细分赛道，为投资者提供布局策略。

　　东风劲舞驱岁寒，冬去春来百花暖。

　　对于中国科技行业来说，DeepSeek的横空出世犹如劲舞的东风，让世界见证了中国AI力量。与此同时，长期被压抑的中国科技资产被重估，暖风劲吹下，中国科技资产强势反弹。面对AI+时代，投资者如何把握机会？哪些细分领域值得关注？上海证券报特邀三位科技投资领域的基金经理分享最新思考。

　　他们分别是华安智能装备主题基金经理李欣，银河基金股票投资部总监、基金经理郑巍山，东吴基金权益投资总监、基金经理刘元海。

　　取势：AI产业趋势明确

　　记者：DeepSeek爆火，对科技投资有何影响？与10年前的互联网+有何异同？

　　李欣：DeepSeek爆火并不突然。其团队从量化交易积累算力资源，对构建高效率模型帮助很大。DeepSeek改变了AI产业范式，系统性重估了我国科技产业价值。AI超越了移动互联网，但“AI原生应用”尚待出现。

　　郑巍山：DeepSeek在降本和性能上取得佳绩，引发市场关注。大模型需求增长，对公有云及算力板块将产生积极影响。

　　刘元海：DeepSeek降低推理成本，引发对海外龙头芯片公司GPU需求可持续性的担忧。但中长期算力需求确定，DeepSeek模式或扩大推理需求。

　　明道：扎根行业与时俱进

　　记者：如何做好科技股投资？如何迭代投资体系？

　　李欣：融合Python、AI等工具提升投研能力；扎根产业研究，拓宽知识面和能力圈。

　　郑巍山：坚持中长期价值投资理念，扩展投资框架至宏观分析、行业跨周期思考等维度。

　　刘元海：从产业趋势入手，寻找大产业趋势行业，关注优势龙头企业。投资组合涵盖不同投资方向。

　　优术：把握趋势顺势而为

　　记者：布局AI时关注哪些因素？看好哪些细分赛道？

　　李欣：关注产业卡位、AI结合程度。看好国产算力、高端半导体制造及智能驾驶、机器人等。

　　郑巍山：把握国产AI产业链自主可控及海外AI大厂供应链机会。关注AI+广告、AI+IT运维等场景及硬件应用。

　　刘元海：看好AI硬件、智能驾驶、AI人形机器人及拥抱AI的传统软件公司。

（文章来源：上海证券报）