①港股芯片股集体飙升，华虹半导体(01347.HK)涨超15%，引领半导体板块热潮，有何亮点值得关注？②关税冲击或将促使国产半导体供应链加速重构，这一变化将如何塑造长期行业趋势？

　　今日港股半导体板块表现抢眼，多只个股午后涨势持续扩大。

　　截至发稿，华虹半导体(01347.HK)涨幅超过15%，英诺赛科(02577.HK)上涨逾10%，中芯国际(00981.HK)、晶门半导体(02878.HK)等多只个股跟涨超6%。

　　消息面上，中国半导体行业协会发布紧急通知，关于半导体产品“原产地”认定规则。根据海关总署规定，“集成电路”原产地按四位税则号改变原则认定，流片地被认定为原产地。

　　短线来看，在全球关税博弈的背景下，贸易摩擦可能加剧。市场普遍预期，半导体供应链自主可控逻辑将加强，国产份额有望进一步提升。因此，在增量政策推动下，港股半导体板块今日出现“报复性”抢筹。

　　浙商证券指出，本次关税反制意义重大，部分美系主导的半导体产品可能因关税而涨价，这将刺激国产进程加速，如模拟芯片、微处理器、半导体设备等。

　　招银国际本周发布的报告分析称，由于贸易摩擦成本提升，本土芯片企业在设计、代工制造、封装等环节未来将更具成本优势。

　　此外，考虑到当前人工智能、机器人等核心科技产业高度依赖半导体芯片产业支持，自主可控逻辑之外，国内市场的加速发展也是市场关注半导体板块的长线逻辑。

　　招银国际认为，后续关税政策和地缘政治风险可能影响海外客户对部分中国企业的代工需求。对于本土晶圆厂而言，下游需求复苏，叠加半导体本地化趋势加强、回流订单增加，半导体制造有望受益。

　　据集微咨询统计，2025年1-2月，国内集成电路出口金额251.8亿美元，同比增长10.7%；半导体设备出口金额6.9亿美元，同比增长15.6%；半导体硅片出口金额2.8亿美元，同比减少36.9%。

　　中国半导体行业协会副理事长兼秘书长、中国电子信息产业发展研究院院长张立指出，一季度我国集成电路行业开局良好，产业技术高端化，企业国际竞争力提升，出口显著增长。

　　据国际半导体产业协会(SEMI)预测，2024年至2028年，中国晶圆产能年复合增长率预计为8.1%，高于全球5.3%的平均水平。中国在主流制程节点（22nm-40nm）的产能增长尤为显著，预计到2028年，中国在全球主流半导体制造产能中的占比将达到42%。

（文章来源：财联社）