4月11日，中国半导体协会发布重要通知，根据海关总署最新规定，“集成电路”流片地将被认定为原产地。协会建议企业在进口集成电路时，以“晶圆流片工厂”所在地为准进行原产地申报。

这一政策变动迅速引发国产芯片厂商股价飙升。凯德石英（835179.SZ）涨停30%，晶华微（688130.SH）、唯捷创芯（688153.SH）等多只股票涨停20%。

一家A股半导体公司负责人表示，该政策短期内对国内芯片厂商利好，因为许多外资品牌使用美国晶圆。随着中国对美进口产品加征关税，进口芯片原产地认定原则备受关注，新规则明确了以芯片制造产地为原产地。

集成电路制造链长且复杂，从设计到制造、封装测试涉及多个环节。原产地认证规定意味着，无论封装、设计方是谁，芯片制造地即为原产地。例如，台积电生产的芯片，原产地为中国台湾；美国工厂生产的CPU，原产地为美国。

这一规定也意味着，在美国以外地区代工的芯片将不受反制关税影响。英伟达对华出口的人工智能芯片H20预计豁免，AMD和高通等厂商由台积电代工的芯片，受关税影响也有限。

英伟达CEO黄仁勋上周出席特朗普晚宴，缓解了美国政府对进一步收紧英伟达芯片对华出口限制的担忧。H20芯片在中国需求激增，推动英伟达销售。

台积电已在美国亚利桑那州启动4纳米芯片生产，英伟达Blackwell芯片也开始在美国生产，但受出口管制无法向中国销售。德州仪器大部分芯片在美国生产，美国商务部向其资助16亿美元建设晶圆厂。

研究机构Gartner分析师认为，德州仪器及模拟芯片生产商受冲击较大，而英特尔、博通等分散全球供应链，美国生产比重降低，影响或对冲。两类芯片公司获益：不受原产地税收影响的美国AI芯片厂商，如英伟达、AMD；全力替代美国德州仪器、ADI等产品的国内芯片公司。

研究机构Omdia分析师表示，海外芯片厂商已对潜在关税影响做好预案，英特尔也开始与台积电合作。

2024年中国集成电路进口金额达3857.9亿美元，同比增长10.5%。美国半导体企业在中国市场份额大，但半导体产业链全球化分工，中国直接从美国进口产品较少。

截至发稿，英特尔、博通、德州仪器未就关税问题回应。一家在华有大量投资、客户覆盖英特尔的欧洲高端半导体封装企业负责人表示，目前尚无法判断新关税措施对行业的影响。

（文章来源：第一财经）