关税博弈升级后，进口芯片成为业界关注焦点。芯片产业的全球布局与关税政策紧密相连，成为市场热议话题。

　　中国海关数据显示，2024年中国集成电路进口金额达到3857.9亿美元，同比增长10.5%。芯片巨头主要分布在美国、韩国、欧洲等区域，中国对美国产品加征关税后，进口芯片成本可能上升，芯片原产地的判断变得尤为重要。这关系到企业的成本控制和市场竞争力。

　　4月11日，中国半导体行业协会发布《关于半导体产品“原产地”认定规则的紧急通知》。通知指出，根据海关总署的相关规定，“集成电路”原产地按照四位税则号改变原则认定，即流片地认定为原产地。建议无论已封装或未封装的“集成电路”，进口报关时的原产地以“晶圆流片工厂”所在地为准进行申报。这一规定对芯片进口企业具有指导意义。

　　这意味着，只要流片的晶圆厂不在美国，芯片企业基本不受关税影响。例如，英伟达、AMD、高通等美国fabless厂商，其芯片多在台积电流片，因此原产地可认定为中国台湾，进口商采购时无需考虑关税成本。

　　目前，国内手机厂商的CPU供应商主要是高通和联发科，存储芯片供应商有三星、SK海力士，他们的晶圆流片厂主要在中国台湾和韩国。根据最新原产地规则推测，手机核心零部件价格不会因关税而上涨。同理，AMD供应的电脑CPU也无需涨价。

　　然而，在美国晶圆厂流片、制造芯片较多的企业，如英特尔、德州仪器、美光、ADI等，预计会受到关税影响。他们大多是IDM模式的厂商，在美国有产能布局。进口这些公司在美国生产的芯片将受到加征关税的影响。

　　但影响程度也需具体看公司产能情况。以英特尔为例，其晶圆厂分布在美国、爱尔兰、以色列，三地都有先进制程，可以进行协调，影响相对可控。而德州仪器虽然晶圆厂主要分布在美国本土和亚洲地区（日本、中国等），但核心产能集中在美国，因此在中国市场将面临较大挑战。

　　接下来，芯片大厂们将如何强化全球化产能布局，满足不同区域需求，值得关注。

　　从晶圆代工厂角度看，目前全球前十大晶圆代工厂分别是台积电、三星、中芯国际、联电、格芯、华虹集团、高塔半导体、世界先进、合肥晶合。其中台积电占据60%以上份额，因此大部分芯片设计厂商选择在台积电流片，可免受关税影响。而前十名中只有格芯是美国晶圆厂，近日有传闻称格芯考虑和联电合并，未来走向还需观察。

　　芯谋机构分析指出，当前的认定办法延续关税大战前的认定原则，这是国家根据中国电子产品行销全球的现实需要做出的灵活处理。同时，现行规则还暗含对美国半导体产业的反制，可能导致美国芯片制造和半导体设备向美国之外转移。

　　多位业内人士指出，目前不少客户在拉货、备货、囤货。虽然现在没有涨价，但大家都在观望，不少订单停止报价。这反映了市场的混乱和不确定性。

　　另一方面，随着贸易摩擦持续，将进一步推动半导体国产化趋势。按照新规，在美国流片的芯片可能征收高额关税。因此，能够替代的芯片品类将获得更大市场机会。

　　信达证券认为，近年来我国半导体产业链自主能力逐步提升，对美国产品的依存度逐年下降。此次关税政策或进一步推动半导体自主可控。

　　虽然目前国内在高端芯片上仍较薄弱，但成熟制程领域已有不少突破。比如，在模拟芯片、MCU、存储芯片、服务器芯片等领域都有不小进展。伴随着半导体原产地认定规定出台，龙头德州仪器、ADI等模拟芯片大厂或受关税影响，国内竞争者正争夺更多替代空间。

　　4月11日，模拟芯片厂商和相关晶圆代工厂股价大幅上涨。其中，圣邦股份、纳芯微、思瑞浦、富满微涨停，杰华特上涨16.34%，卓胜微上涨13.65%，晶圆代工厂华虹公司上涨19.75%。反观德州仪器，当日股价下跌7.61%，创下2024年以来新低。

　　花旗近期报告指出，中国关税反制将利好国内模拟、CIS、射频前端等成熟制程产品，受益厂商包括圣邦股份、韦尔半导体、卓胜微等。

　　其中，在TI价格优势被削弱后，中国模拟厂商在本土化客户中可能进一步扩大份额。花旗表示，中国模拟芯片厂商合集营收占全球市场份额6%～8%，这为进一步国产化留下充足空间。

（文章来源：21世纪经济报道）