关税博弈升级后，进口芯片成为业界关注焦点。中国海关数据显示，2024年中国集成电路进口金额同比增长10.5%，达3857.9亿美元。目前芯片巨头主要分布在美国、韩国、欧洲等区域，中国对美国产品加征关税后，进口芯片成本可能上升，因此芯片原产地的判断变得尤为重要。

4月11日，中国半导体行业协会发布了《关于半导体产品“原产地”认定规则的紧急通知》。通知指出，根据海关总署规定，“集成电路”原产地按照四位税则号改变原则认定，即流片地认定为原产地。协会建议，无论集成电路已封装或未封装，进口报关时的原产地应以“晶圆流片工厂”所在地为准进行申报。

这意味着，不论哪国芯片企业，只要流片的晶圆厂不在美国，就基本不受关税影响。例如，英伟达、AMD、高通等美国无晶圆厂厂商（fabless）都会在台积电流片，因此这些芯片的原产地可认定为中国台湾，进口商采购时无需考虑关税成本。

目前，国内手机厂商的主要CPU供应商为高通和联发科，存储芯片供应商包括三星、SK海力士，他们的晶圆流片厂主要位于中国台湾和韩国。根据最新原产地规则推测，手机核心零部件价格不会因关税而上涨。同理，AMD供应的电脑CPU也无需涨价。

然而，在美国晶圆厂流片、制造芯片较多的企业，如英特尔、德州仪器、美光、ADI等，预计将受到关税影响。这些公司多为IDM厂商，在美国设有产能布局。但影响程度还需具体分析公司产能情况。以英特尔为例，其晶圆厂分布在美国、爱尔兰、以色列，影响相对可控。而德州仪器在中国市场将面临较大挑战。

接下来，芯片大厂们将强化全球化产能布局，以满足不同区域需求。从晶圆代工厂角度看，台积电占据了全球前十大晶圆代工厂60%以上的份额，因此大部分芯片设计厂商会选择在台积电流片，从而免受关税影响。而格芯作为前十名中唯一的美国晶圆厂，近日有传闻称其与联电考虑合并，未来走向尚需观察。

芯谋机构分析指出，当前的认定办法延续了关税大战之前的认定原则。这是国家根据中国电子产品行销全球的现实需要做出的灵活处理，同时现行规则还可能对美国半导体产业产生反制作用，推动美国芯片制造和半导体设备向美国之外转移。

多位业内人士指出，目前不少客户在拉货、备货、囤货。虽然价格尚未上涨，但市场观望情绪浓厚，不少订单已停止报价。随着贸易摩擦持续，半导体国产化趋势将进一步加速。此次关税政策或进一步推动半导体自主可控。

虽然国内在高端芯片领域仍较薄弱，但在成熟制程领域已有不少突破。例如，在模拟芯片、MCU、存储芯片、服务器芯片等领域都取得了不小进展。伴随着半导体原产地认定规定出台，德州仪器、ADI等模拟芯片大厂或受到关税影响，国内竞争者正在争夺更多替代空间。

4月11日，模拟芯片厂商和相关晶圆代工厂股价大幅上涨。花旗报告指出，中国关税反制将利好国内模拟、CIS、射频前端等成熟制程产品。其中，在TI价格优势被削弱后，中国模拟芯片厂商在本土化客户中可能进一步扩大份额。

（文章来源：21世纪经济报道）