AI导读：

4月15日，华福证券发布电子行业报告，指出中美关税对垒下，关税豁免为消费电子产业链带来喘息之机。半导体自主可控进程加速，模拟芯片市场迎来广阔空间，国产设备、材料、零部件进入自主可控历史性窗口期。但我国在高端材料领域存在短板，关税政策将加速国产化突破。

4月15日，华福证券发布电子行业报告，聚焦中美关税对垒影响。中美关税对垒正式展开，但关税豁免为消费电子产业链带来喘息之机。自特朗普签署《对等关税行政令》以来，美国采取分层式关税策略，电子领域成为关键“战场”。4月11日，美国海关宣布对部分电子产品豁免关税，暂缓美企压力，中国消费电子制造服务厂商有望借此机会巩固市场地位，产业链公司估值望修复。

产业升级趋势显著，半导体自主可控加速推进。尽管美国豁免部分关税，但半导体自主可控进程不受影响，正经历结构性变革。模拟芯片市场迎来广阔空间，国内需求远高于国产供给，关税加征或推动国内厂商替代海外机遇。同时，国产设备、材料、零部件进入自主可控历史性窗口期，北方华创、新凯来等企业加速突破。

然而，我国在光刻胶、电子特气等高端材料领域存在短板，国产化率普遍较低。关税政策影响下，高端材料领域国产化突破将加速。半导体零部件方面，我国企业已在部分赛道取得突破，该趋势在关税紧张格局下将进一步深化。

（文章来源：财中社）