【导读】仅半个月时间，ST新潮就迎来了两起重磅收购要约。先是金帝石油斥资42.16亿元，后是伊泰B股计划出资近118亿元，且后者收购价更高。

A股首例竞争性要约收购案或将诞生！

4月18日晚，伊泰B股发布公告，计划以每股3.40元的价格，要约收购ST新潮34.68亿股股份，占总股本的51%，总金额预计为117.92亿元，全部以现金方式支付，资金来源于伊泰B股的自有资金。

半个月前，金帝石油刚披露了以42.16亿元要约收购ST新潮部分股份的《报告书》。

一家ST公司，竟引得两大巨头合计超150亿元抢筹，背后究竟有何玄机？

内蒙古最大煤企出手！

根据公告，伊泰B股向ST新潮全体股东发出的部分要约，预定收购股份数量占上市公司总股本的51%，收购价格为每股3.4元。伊泰B股是内蒙古自治区最大的煤炭企业之一，也是上交所B股上市公司，最新市值443亿元。

能源巨头出手自然不凡，3.4元/股的要约收购价格较ST新潮2.84元/股的最新收盘价溢价约20%。伊泰B股已将117.92亿元存入指定账户，作为本次要约收购的履约保证金。

伊泰B股表示，本次要约收购旨在增强ST新潮股权结构稳定性并取得控制权，将提高ST新潮的经营及管理效率。同时强调，本次要约为主动要约，并非履行法定收购义务，也不以终止ST新潮上市地位为目的。

已有先入局者

虽然伊泰B股无意终结ST新潮上市地位，但ST新潮已有要约收购方，这位“先到者”计划出资42亿元进行要约收购。

4月2日，ST新潮公告称，收到金帝石油的《要约收购报告书》。金帝石油拟向除收购人及其一致行动人以外的ST新潮全体股东发出部分要约，收购股份数量占上市公司总股本的20%，收购价格为每股3.1元，较ST新潮4月2日的收盘价溢价27%。

金帝石油是多元化、跨地区的集团公司，总部位于杭州萧山，已形成以能源和地产为主的产业布局。对于要约收购资金来源，金帝石油表示，最高资金总额为42.16亿元，其中银行贷款不超过25亿元，其余为自有资金。

鹬蚌相争，恐将退市

在A股历史上，竞争性要约收购案例极为罕见。有投行人士称，一旦ST新潮的两次要约收购均成功，恐将不满足上市条件。

伊泰B股在公告中提到，若两次要约收购均成功，ST新潮非社会公众股比例将超过90%，股权分布将不符合上市条件。伊泰B股表示，将运用股东表决权等方式提出解决方案，以维持ST新潮上市地位。但若ST新潮最终因股权分布不具备条件终止上市，伊泰B股将促使剩余公众股东按要约价格出售股票。

百亿级收购屡见不鲜

ST新潮股权分散，曾多次被“资本大鳄”盯上。2024年8月，ST新潮第四大股东汇能海投提出以96.98亿元现金收购46%股权的方案，欲取得控制权。但后因触及收购管理办法规定，终止了此次要约收购。

资料显示，ST新潮是一家以石油及天然气勘探、开采及销售为核心业务的能源企业，目前处于无实际控制人状态，成为各路资本争夺的对象。2024年前三季度，公司实现营业收入64.3亿元，归属净利润16.52亿元。

最终鹿死谁手，值得持续关注。

（文章来源：中国基金报）