近日，有券商因证券直播违规收到监管警示函，此事件在金融界掀起波澜，备受瞩目。

　　当前，金融领域创新浪潮汹涌，新业态、新模式层出不穷，为行业带来无限生机。然而，新业务风险也随之浮现。证券直播，作为数字化转型的产物，为券商开辟了新天地。直播打破了时空界限，通过实时互动，迅速回应投资者关切，增强了投资者的忠诚度。同时，它以生动的形式普及投资知识，助力投资者洞悉市场脉搏。对于年轻投资者而言，这种直观、即时的信息获取方式正中下怀，为券商拓展了更广阔的客户群体，推动了业务的多元化发展。

　　然而，证券直播亦非尽善尽美，共性风险问题逐渐暴露。部分券商内部管理松懈，直播内容审核把关不严，导致误导性信息、虚假宣传等问题频发，严重侵害了投资者权益。此外，部分从业者合规意识淡薄，无视直播合规要求，违规推荐具体证券，触碰法律红线。技术层面，留痕管理缺失，给监管工作带来重重困难，难以对直播内容进行有效追溯和核查。

　　证券直播违规，是券商新兴业务风险的一个缩影。笔者认为，券商应从三方面着手，压实中介机构责任，提升合规风控水平，实现创新与风险的平衡。

　　首要任务是完善风险内控管理体系，为业务创新奠定坚实基础。面对新兴业务、金融产品的不断涌现，以及券商业务模式的多元化，券商需提升风险识别能力，加强风险监测体系建设。建立覆盖事前、事中、事后各环节的风险管控机制，确保业务规范运行。例如，事前立项阶段需全面深入评估风险；事中监控阶段应构建实时、动态的风险监测系统；事后追溯阶段要建立健全复盘和问责机制。

　　其次，优化考核机制，实现业务质量与规模的均衡发展。过去，“唯KPI”的考核导向导致部分券商员工因营销压力违规展业。如今，监管已明确要求券商绩效考核不得简单与新开户数量、客户交易量挂钩。券商应结合市场情况和公司实际，审慎确定风险管理指标，严格遵守风险限额管理要求，及时进行压力测试，确保风险可控。同时，券商应建立“责任绑定”制度，强化对从业人员执业行为的约束。

　　最后，充分利用科技力量，提升合规管理效率。近年来，券商积极探索AI技术在智能风控领域的应用，取得显著成效。科技的介入提高了风险识别的准确性和及时性，减少了人工干预，优化了合规流程。

　　创新发展，合规为先。在严监管框架下，券商要实现业务创新，必须将合规放在首位，同时提升服务实体经济的能力。面对风险管理挑战，券商需从强化合规文化建设、完善机制等多方面入手，坚持防控风险，切实履行资本市场“看门人”职责。

（文章来源：证券日报）