AI导读：

近期，中证协公布了一批保荐代表人D类名单，8名保代因职责缺失被纳入。5月以来，多个交易所密集发布处罚通知，多家券商投行及相关保代受到警示。这一系列监管举措旨在提升中介机构及责任人的执业质量和风险把控能力，重塑投行生态。

“问题保代”名单再度更新，引发行业关注。

近期，中国证券业协会（中证协）公布了一批保荐代表人D类（暂停业务类）名单，8名保代因在IPO及非公开发行项目中职责缺失被纳入。D类名单是中证协去年9月新增的内容，旨在完善保荐代表人负面评价公示机制，强化声誉约束。

5月以来，多个交易所密集发布处罚通知，多家券商投行及相关保代受到警示。这一系列监管举措被视为投行生态重塑的“组合拳”，旨在提升中介机构及责任人的执业质量和风险把控能力，确保其真正履行市场“看门人”职责。

8名保代受“资格罚”

中证协官网更新了保荐代表人D类名单，新增8名保代，涉及6家券商。这些保代涉及的保荐项目包括国宏工具IPO、安芯电子IPO等。D类名单采取动态更新机制，目前共有15名保代在列。

2024年9月，中证协修订了《证券公司保荐业务规则》，新增D类名单，针对近三年内受过证监会行政处罚或在执行期内的保荐代表人进行公示。

一位券商投行人士表示，D类名单的常态化更新让保代面临“终身追责”的压力，只有提升专业能力和责任意识，才能在行业中立足。

多家券商投行收罚单

5月以来，一批券商因投行业务违规收到监管罚单。例如，中航证券在担任浙江泛源科技股份有限公司项目保荐人过程中存在多项违规行为，被深交所书面警示。中信证券、国投证券及6名相关保代也因再融资项目核查意见与实际情况不符被上交所警示。

来源：中证协官网

据不完全统计，今年以来已有超过30家券商因投行业务被罚，涉及尽职调查、质控内核、项目收费、持续督导等多个环节。

严监管重塑行业生态

随着资本市场改革深化，监管部门加大对中介机构的监管力度，通过“资格罚”、暂停投行业务资格等措施，压实“看门人”责任。同时，对“关键少数”的惩治力度加大，强化履职意识。

监管还要求券商持续强化合规风控体系，提升执业水平。各券商需健全投行内控组织架构和制度体系，全面梳理制度漏洞，排查风险隐患，提高尽职调查质量。

（文章来源：上海证券报，关键词：保荐代表人、D类名单、投行生态、监管措施）