光子通信新纪元：光交换技术引领未来。随着科技的不断进步，以谷歌为先锋的企业正积极推动光交换机方案的实施，标志着通信领域正跳出传统电交换的桎梏，迈向光交换的新时代。OCS（光路交换机）以其独特的优势，如无需光电转换、直接光路交换，成为提升集群灵活性与延展性的关键。相较于电交换，光交换不仅突破了速率瓶颈，更在功耗与成本上实现了大幅度降低。

OCS技术革新：OCS摒弃了传统交换机的光电转换流程，光纤信号直接进入交换机后，通过波分复用、交叉连接等光信号处理技术实现转发，光电转换仅在服务器端进行。结合3D环状网络拓扑结构，OCS有效削减了通信硬件成本并降低了功耗。光交换技术的引入带来了低时延、低网络代价、低硬件成本、路由可重配以及易于集群布局等诸多优势。

光交换技术的实现形式多样，涵盖了3D MEMS、液晶、直接光束偏转DLBS、AWGR光波导等多种技术。其中，MEMS光交换技术曾是谷歌光交换机的主要方案，通过机械式MEMS光开关调整微镜单元转角，实现光路偏转。而基于液晶技术LC的光交换，则利用液晶材料的物理特性，通过施加电压使液晶分子偏转，改变双折射系数，实现光信号的交换。相较于MEMS，液晶技术在制作WSS波长选择开关时具有更低的可靠性风险。

AWGR阵列波导光栅路由器作为一种无源光波导元件，能够实现多波长的路由和分配，具有集成度高、成本低、能耗低等显著优点。结合快速可调谐光源，AWGR可实现高效的光交换功能。此外，光波导形式的光交换方案通过波导拼接实现系统互联，利用MZI矩阵实现光互联，进一步降低了光交换的传输时延，达到纳秒级别。

据LightCounting预测，未来五年内OCS的出货量将迎来爆发式增长，从2023年的约1万台迅速攀升，预计到2029年将突破5万台大关。这一趋势在Coherent会议中也得到了印证，该公司于2025年收到了新的光交换机(OCS)的首个客户订单，预示着光交换产业正加速迈向爆发奇点。

投资策略建议：光交换技术对光通信行业具有深远意义，是实现全光网的有效路径。在带宽大幅提升、算力成本下降的背景下，光交换有望在AI数据互联市场中迎来黄金机遇。建议投资者优先关注在光交换OCS领域有深度布局的核心厂商，如德科立、光迅科技等，这些企业在干线光通信及WSS等领域拥有深厚的技术积累。

重点关注企业：中际旭创、德科立、光迅科技、腾景科技、新易盛、天孚通信等，这些企业在光交换领域具有显著的技术优势和市场前景。

风险提示：尽管光交换技术前景广阔，但仍需警惕算力需求不及预期以及光交换技术落地进展不及预期等潜在风险。

（文章来源：财联社）