AI导读：

上交所、深交所、北交所同时披露4例罚单，涉及中金公司、国元证券等多家券商及保荐人、会计师。监管处罚核心在于保荐人未勤勉尽责，凸显对资本市场“看门人”失职的零容忍态度。此次密集罚单释放明确信号，交易所审核趋于严格，保荐机构若未勤勉尽责，将面临多重打击。

监管对券商执业质量问题重拳出击，就在刚过去的周五（3月14日），上交所、深交所、北交所同时披露4例罚单，涉及中金公司、国元证券、东北证券、国新证券4家券商及多名保荐人、会计师。监管处罚的核心在于保荐人未勤勉尽责，凸显监管对资本市场“看门人”失职的零容忍态度。

上交所：安芯电子被予以1年内不接受其提交的发行上市申请文件的纪律处分，相关责任人受罚；国元证券及保荐代表人被通报批评，签字会计师同样受罚。

深交所：科凯电子及相关责任人被书面警示；中金公司及两名保荐代表人同样受罚；信永中和会计所及相关人员也被采取书面警示措施。

北交所：东北证券及相关人员被给予口头警示，要求提交书面承诺；国新证券及相关人员被出具警示函。

在中金公司、国元证券罚单中，两案均反映出保荐机构在执业过程中存在共性问题，如研发与收入核查不严等，导致信息披露失实。此次密集罚单释放明确信号，一是交易所对研发投入、收入真实性、内控有效性的审核趋于严格；二是保荐机构若未勤勉尽责，将面临多重打击。

以中金公司为例，在科凯电子发行上市申请过程中，科凯电子存在研发投入内部控制制度未有效执行、收入确认及采购管理内部控制不规范等问题。中金公司及项目保荐代表人在执业过程中未充分核查，发表的核查意见不准确。

同样，国元证券在为安芯电子发行上市申请提供保荐服务过程中，也未能对异常情况予以充分关注并审慎核查，先后出具的多份核查报告中发表与事实明显不符的意见。

监管直指三大共性问题：一是发行人研发内控形同虚设；二是中介机构对收入核查浮于表面；三是程序执行“走过场”。IPO现场检查频频登场，中介机构执业质量面临更严考验。

（文章来源：财联社）