关税博弈升级后，进口芯片成为业界关注焦点。中国海关数据显示，2024年中国集成电路进口金额达到3857.9亿美元，同比增长10.5%。目前芯片巨头主要分布在美国、韩国、欧洲等区域，中国对美国产品加征关税后，进口芯片成本可能上升，芯片原产地的判断尤为重要。

4月11日，中国半导体行业协会发布《关于半导体产品“原产地”认定规则的紧急通知》。通知指出，根据海关总署的相关规定，“集成电路”原产地按照四位税则号改变原则认定，即流片地认定为原产地。协会建议，“集成电路”无论已封装或未封装，进口报关时的原产地以“晶圆流片工厂”所在地为准进行申报。这意味着，不论哪国芯片企业，只要流片的晶圆厂不在美国，基本不受关税影响。例如，英伟达、AMD、高通等美国fabless厂商，都在台积电流片，其芯片原产地可认定为中国台湾，进口时无需考虑关税成本。

目前，国内手机厂商CPU供应商主要是高通和联发科，存储芯片供应商有三星、SK海力士，他们的晶圆流片厂主要在中国台湾和韩国。根据最新原产地规则推测，手机核心零部件不会因关税影响而涨价。同理，AMD供应的电脑CPU也无需涨价。

在美国晶圆厂流片、制造芯片较多的企业，预计会受到关税影响。如英特尔、德州仪器、美光、ADI等，多为IDM模式厂商，在美国有产能布局。但影响程度要看公司产能情况，如英特尔，其晶圆厂分布在美国、爱尔兰、以色列，可协调产能，影响相对可控。而德州仪器核心产能集中在美国，将在中国市场面临较大挑战。

芯片大厂需强化全球化产能布局，满足不同区域需求。全球前十大晶圆代工厂中，台积电占60%以上份额，大部分芯片设计厂商选择台积电流片，可免受关税影响。而格芯是美国晶圆厂，近日有传闻称格芯考虑和联电合并，未来走向需观察。

芯谋机构分析指出，当前认定办法延续关税大战前的原则，是中国根据电子产品行销全球的现实需要灵活处理，同时现行规则暗含对美国半导体产业的反制，可能推动美国芯片制造和半导体设备向海外转移。

业内人士指出，目前不少客户在拉货、备货、囤货。虽然未涨价，但市场观望情绪浓厚，不少订单停止报价。贸易摩擦持续，将推动半导体国产化趋势。按新规则，在美国流片的芯片可能征收125%关税，因此，可替代芯片品类有望获得更大市场。

信达证券认为，我国半导体产业链自主能力逐步提升，对美国产品依存度逐年下降。2019年我国从美国进口集成电路比例为4.4%，2023年已降至2.4%，但部分领域依存度仍高，此次关税政策或进一步推动半导体自主可控。虽然国内高端芯片仍较薄弱，但成熟制程领域已有不少突破，如模拟芯片、MCU、存储芯片、服务器芯片等领域。

随着半导体原产地认定规定出台，德州仪器、ADI等模拟芯片大厂或受关税影响，国内竞争者争夺更多替代空间。模拟芯片厂商和相关晶圆代工厂股价大幅上涨。花旗报告指出，中国关税反制将利好国内模拟、CIS、射频前端等成熟制程产品。

（文章来源：21世纪经济报道）