中证报中证网讯（记者周璐璐）4月18日，中国证券业协会正式发布《证券公司并表管理指引（试行）》。中信建投证券执行委员会委员、首席风险官彭文德接受中国证券报记者采访时表示，这是证券行业应对复杂金融环境、促进高质量发展的重要举措，也是推动行业从“单一机构风控”向“公司并表管理”迈进的制度性依据，对提升行业服务实体经济效能、防范系统性风险具有重要意义。这一指引的发布，标志着证券行业风险管理进入全新阶段。

　　在彭文德看来，制定并表管理规范，将有效指导行业应对新问题新挑战。通过实施并表管理，证券公司能够提升全面风险管理能力，保障稳健运行。

　　2016年中国证监会组织启动了并表管理试点的准备工作，经过行业自评、第三方评价等最终确定了六家并表试点券商，并于2020年3月批准实施并表监管试点。中信建投证券作为试点券商之一，积极参与并表管理试点实践，取得了显著成果。

　　协会在中国证监会的指导下，充分总结六家并表管理试点券商的实践成果，广泛学习借鉴国际国内金融行业并表管理优秀经验，制定并适时发布了《指引》。该《指引》为证券行业在多元化、国际化发展中面临的新问题新挑战提供了制度性指导，将推动行业全面风险管理能力稳步提升。

　　此外，《指引》还强调证券公司应坚持资本集约型、高质量稳健发展，聚焦主责主业，强化功能性定位，以资本规划和资本管理促进业务结构优化调整，有效避免因资本错配、无序扩张引发的风险。同时，《指引》明晰了并表管理内涵，对行业强化风险管理能力具有很强指导性。

　　彭文德称，《指引》要求证券公司以控制为基础，综合考量业务复杂性与风险相关性确定并表范围，具有很强的指导性和可操作性。同时，《指引》还强化治理效能，统筹业务协同与风险隔离，确保并表管理责任到人。

　　在子公司管理方面，《指引》从证券公司并表管理体系视角出发，进一步明确并强化了子公司风险管理的具体要求，推动证券公司通过人员、流程、系统等方面统筹管理，更好实现对子公司风险的全面覆盖与深度穿透管理。

　　考虑到证券行业各公司的差异性，《指引》根据证券公司的不同类型，分别设定一至三年的过渡期。一方面，试点券商具有良好实践基础，能尽快达标为行业提供示范样板；另一方面，为中小机构预留充足时间补齐治理短板。

　　彭文德表示，中信建投证券将归纳总结试点期间积累的经验与取得的成果，严格对照《指引》，进一步落实各项要求，持续完善全面风险管理体系，积极发挥示范引领作用，为完善证券行业并表管理体系建设、提升全面风险管理能力贡献力量。

（文章来源：中国证券报·中证网）