AI导读：

4月9日，广东证监局发布2025年“1号罚单”，拟IPO企业昆腾微电子因涉欺诈发行被重罚。昆腾微在其公告的证券发行文件中隐瞒重要事实，导致2020年虚增利润总额3,200万元。此次处罚不仅针对公司，还涉及多位时任高管。昆腾微自2020年以来三次尝试进入资本市场均以失败告终。


4月9日，广东证监局2025年“1号罚单”发布，拟IPO企业昆腾微电子股份有限公司（以下简称昆腾微）因涉欺诈发行，公司及相关责任人被监管重罚。此次事件再度敲响警钟，强调IPO过程中的信息披露重要性。

决定书显示，昆腾微在其公告的证券发行文件中隐瞒重要事实，未如实披露股份转让价格，未对管理层低价受让股份进行股份支付会计处理，违反了《证券法》及《招股说明书准则》。广东证监局决定对昆腾微责令改正，给予警告，并处以400万元罚款；对相关责任人给予警告，并合计处以560万元罚款。

去年2月，证监会已强调对欺诈发行、财务造假将予以全方位“零容忍”打击。昆腾微此次受罚，成为又一典型案例，显示监管层对IPO欺诈发行的严厉态度。

此外，昆腾微已是第二次终止IPO。早在2020年，公司就曾申报科创板IPO，后改道创业板，但最终均未能成功上市。

行政处罚决定书中提到，尽管昆腾微撤回了创业板发行上市申请，但仍需承担相应责任。此次处罚不仅针对公司，还涉及多位时任高管，体现了监管层对发行人及责任个人的“双罚”原则。

昆腾微在其公告的证券发行文件中隐瞒股份转让价格，导致2020年虚增利润总额3,200万元，占当年利润总额的61.13%。这一行为严重损害了投资者利益，破坏了市场秩序。

除发行人担责外，4位时任高管也分别承担主要责任和其他直接责任。广东证监局对当事人的申辩理由未予采纳，并决定对昆腾微及相关责任人给予警告及罚款。

昆腾微自2020年以来，曾三次尝试进入资本市场，包括科创板IPO、创业板IPO及被上市公司收购，但最终均以失败告终。此次受罚无疑对其未来资本市场之路蒙上阴影。

值得关注的是，在昆腾微冲刺创业板的过程中，民生证券担任保荐机构。此次昆腾微受罚后，市场关注民生证券是否会遭受处罚。证监会已多次强调压实发行人信息披露责任和中介机构“看门人”责任，坚持申报即担责。

证监会主席吴清曾表示，将坚持严监严管，在发行上市信息披露、公司治理、并购重组交易以及退市等全链条各环节都进一步健全监管制度机制。此次昆腾微受罚再次凸显了监管层对IPO欺诈发行的零容忍态度。

（文章来源：财联社）