即将于5月13日登陆北交所的天工股份，近日披露公开发行结果公告显示，公司成功引入12家战略投资者，涵盖券商、私募等机构，战投份额占比高达30%。这一成果标志着北交所放宽战投家数限制后的首只新股顺利诞生。今年4月，北交所针对新股发行战略配售进行了优化，放宽了战投家数和持股比例的相关限制。

　　天工股份，自2010年成立以来，专注于钛及钛合金材料的研发、生产与销售，是备受瞩目的国家级专精特新“小巨人”企业。此次上市，天工股份计划募集资金3.6亿元，主要用于建设年产3000吨高端钛及钛合金棒、丝材生产线建设项目。

　　近年来，天工股份业绩增长显著

　　钛及钛合金材料因性能卓越，早期主要应用于航空航天领域。随着技术不断进步，现已逐步进入民用市场。钛及钛合金板、管、线等加工材制成的钛产品，在消费电子、医疗、体育等日用消费品领域均得到广泛应用。天工股份的钛及钛合金产品，正逐步从粗加工向精加工、深加工转型，为化工能源、消费电子、3D打印等领域提供高性价比的高强高韧耐蚀材料。

　　天工股份近年来业绩增长趋势明显。数据显示，2022年至2024年，公司营业收入分别为3.83亿元、10.35亿元、8.01亿元，归母净利润分别为6998万元、1.70亿元、1.72亿元。其中，2023年公司业绩呈现爆发式增长，主要得益于钛金属在消费电子领域的大规模应用，如用于部分手机边框等。但公司也指出，这种爆发式增长具备偶然性，未来增长趋势的不确定性较高。

　　战略配售新规落地，投资者突破10名

　　据北交所网站显示，天工股份IPO于2023年12月29日受理，历经两轮审核问询，并在2024年8月和11月两度上会，最终成功通过上市委审议，并于2025年3月31日获得注册批文。此次上市，天工股份拟募集资金3.6亿元，主要用于高端钛及钛合金棒、丝材生产线建设项目，以进一步提升高端产品生产能力，提高市场份额。

　　天工股份的申购代码为920068，发行价为3.94元/股，发行市盈率为14.98倍。发行结果显示，共有42.54万户参与打新，其中11.75万户获配，申购倍数高达2416.69倍，中签率为0.04%。

　　此次公开发行股份数量为6000万股，战略配售股份数量为1800万股，占发行规模的30%。天工股份成功引入12家战略投资者，包括华泰天工股份家园1号北交所员工持股集合资产管理计划、一典资本、晨鸣13号私募证券投资基金等。值得一提的是，这是北交所战略配售新规实施后的首单，战略投资者数量首次突破10名。

　　根据北交所今年4月初修订的证券发行与承销管理细则，战略投资者数量上限和战略配售比例上限均有所提升。当公开发行股票数量在5000万股以上时，战略投资者数量上限从10名增加到35名，配售股票总量上限提高至50%；不足5000万股时，战略投资者数量上限增至20名，配售股票总量上限提高至30%。天工股份的发行结果还显示，12家战略配售投资者的锁定期限较长，有4家锁定12个月，8家锁定18个月，充分展现了机构投资者对公司发展前景的长期信心。

（文章来源：中国证券报）