2月6日，DeepSeek概念股持续走高，WindDeepSeek指数涨幅超过5%，航锦科技、美格智能、浙江东方、每日互动、优刻得、杭钢股份、青云科技等多只股票一字涨停，安凯微、天娱数科在盘中经历分歧后也成功封板。与此同时，A股市场多家上市公司宣布已接入或正在接入DeepSeek模型。

国产半导体板块同样表现抢眼，调研机构指出，受端侧AI应用需求增长的推动，AIoT芯片公司有望迎来业绩的进一步增长。中信证券发布的研报称，DeepSeek V3及R1大模型凭借其低成本、高性能及开源特性，引发了全球范围内的广泛关注。这些模型通过创新，在芯片受限和低算力投入的背景下，达到了全球顶尖闭源模型的性能水平，堪称生态级突破，有望推动国内AI全产业链的快速发展，并赋能AI应用厂商，加速端侧AI的落地。

DeepSeek重塑AI生态

DeepSeek通过重塑开源大模型生态，吸引了大量开发者和企业积极参与其中。该模型采用MIT许可协议，支持免费商用、任意修改和衍生开发。Meta首席AI科学家Yann LeCun表示，DeepSeek的成功得益于其开放的生态，创新基于前人成果的持续迭代，这显示了开源模型正在超越闭源系统。为了追赶生态建设，谷歌DeepMind CEO Demis Hassabis也发文表示，其团队在提高质量与降低成本方面取得了令人兴奋的进展。

360集团创始人、董事长周鸿祎今日表示，DeepSeek刺激了全球其他开源团队，激发了新的思考。面壁智能联合创始人兼首席科学家刘知远指出，DeepSeek V3的重要启示在于，它展示了如何用极低的成本达到GPT-4等先进模型的水平。这得益于DeepSeek V3在底层算力加速方面的大量工作，实现了算法和底层软硬件的协同优化。

此外，DeepSeek的生态繁荣还得益于开发者工具与平台、高性能计算与硬件支持的计算平台。DeepSeek团队部署了定制化PTX平台，提升了硬件适配灵活性，加速了训练任务。同时，AMD、硅基流动与华为云等企业纷纷宣布将DeepSeek模型集成到其产品中，实现了国产芯片与DeepSeek系列模型的无缝衔接。

端侧AI成本有望进一步降低

2月6日A股开盘后，半导体板块涨幅居前，其中AIoT芯片公司股票表现尤为突出。AIoT芯片作为端侧处理AI计算的芯片，在处理速度、节能、AI计算优化等方面具有优势。随着DeepSeek低成本、高性能的开源AI大模型受到广泛关注，端侧AI推理成本有望进一步降低。这将推动AIoT芯片公司在端侧AI应用需求增长的带动下，实现业绩的进一步增长。

中航证券研报认为，DeepSeek-R1使得端侧AI部署变得更加普惠，万物智能时代将加速到来。多家AIoT芯片公司的业绩预告显示，其业绩呈现爆发式增长。例如，瑞芯微预计2024年实现营收和净利润的大幅增长，客户包括阿里巴巴、比亚迪等国内外知名企业。

AI应用落地仍有挑战

尽管DeepSeek引发的技术落地加速正在逐渐显现，但AI应用落地仍面临一定挑战。多家上市公司已发布与DeepSeek合作的公告，涉及产品接入、本地化部署、智算云平台部署等多个方面。然而，天风证券研报分析认为，AI应用的普及及商业化还存在一定困难，尤其是在推理能力和多模态环节。DeepSeek在性能和成本上取得了显著突破，但在某些复杂任务上的表现仍需进一步优化。

刘知远提醒道，我们需要警惕舆论从极度悲观转向极度乐观的倾向，认为自身已经全面超越的观点并不现实。AGI新技术仍在加速演进，未来发展路径尚不明确。DeepSeek出圈的意义在于让人们看到了中国AI的希望，但距离胜券在握还有很长的路要走。

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