理财公司调研上市公司的力度持续增强，尤其针对科创型企业调研频次激增，显示出理财资金对科技创新领域的浓厚兴趣。

据Wind数据统计，仅2月份以来，就有25家理财公司调研上市公司总计近千次，覆盖866家个股，其中科创类企业调研频次明显增加。理财公司权益资产布局也在加码，权益类产品和持有权益类资产规模稳步增长。

理财业务人士指出，受政策驱动和市场对科创企业成长性预期的影响，理财资金对权益资产布局意愿持续提升。特别是“固收+”类、混合类与权益类理财创下新高，其中“固收+科创权益”混合类产品成为理财机构布局的重点方向。

理财公司密集调研

中科海讯（300810.SZ）、弘景光电（301479.SZ）等多家科创企业披露接待了多家理财公司的调研。据Wind数据统计，2025年2月至5月15日，25家理财公司对上市公司调研总次数达992次，其中创业板、科创板企业调研个数合计超430个。

专家分析认为，理财公司密集调研科技型上市企业，核心驱动力来自政策引导与市场环境的双重作用。监管层明确提出“提高直接融资比重”“引导长期资金支持科技创新”等政策，为理财资金进入权益市场提供了制度保障。

与此同时，科创类上市企业业绩表现突出，也成为推动理财公司积极参与调研及投资的关键。科创板和创业板的活跃表现吸引了资金流入，科技型企业在人工智能、生物医药等领域的突破增强了市场对其成长性的预期。

从指数表现来看，2025年一季度科创50涨幅3.42%、成交额2.36万亿元，指数区间涨幅大幅跑赢其他指数。这进一步刺激了理财资金的投资布局的积极性。

“固收+科创权益”布局积极

理财公司对权益类资产的配置力度也在加强。截至2025年一季度末，全市场银行及理财公司合计持有的权益类产品存续规模0.08万亿元，较年初增加0.02万亿元。

多位理财公司业务人士透露，目前各家机构都在积极寻找机会进行权益资产配置，重点投向新质生产力领域和内需板块，科创类企业是重要布局方向。

当前银行理财资金对科创权益类资产的配置倾向呈现“总量提升、结构优化”特征。2025年1月新发理财产品中，“固收+”类、混合类与权益类产品占比超76%，部分头部机构对科技企业累计投资规模已超2000亿元。

市场分析人士认为，理财在权益配置策略上已经出现渐进式转型，但仍面临多重挑战。投资者风险偏好较低，对权益类产品接受度有限；科创企业估值波动大、投研难度高。理财公司需采取“防御+收益捕捉”模式，通过多元化投资和梯级开放科创理财产品等方式应对。

（文章来源：中国经营网）