美国“关税战”阴云笼罩之下，中国外贸“新三样”之一的光伏产业面临国内外双重挑战。一方面，国内供过于求与需求不确定性增加；另一方面，美国发起的“关税战”冲击企业利润。但资深人士认为，“关税战”并不可怕。

　　事实上，美国对中国光伏产业的打压由来已久，从昔日“双反”调查，到如今肆意加征“对等关税”。中国光伏企业越战越勇，投资布局版图遍及东南亚、美国、中东等地。

　　业界普遍认为，“关税战”没有赢家。美国本土光伏产品制造能力有限，尤其是在电池和组件制造领域，高度依赖中国产能布局。若加征关税造成组件价格上涨，将直接影响美国光伏电站运营商成本。

　　全球分散化布局

　　美国对中国光伏产业的打压可追溯至2011年，彼时美国对中国光伏产品发起“双反”调查，并于2012年决定征收高额关税。此后，打压手段不断升级。为规避关税冲击，中国光伏企业纷纷赶赴东南亚建厂，形成中国之外最大的光伏产业链聚集地。

　　东南亚曾是中国光伏企业出口美国的“跳板”，但2022年和2024年美国向马来西亚、泰国、越南和柬埔寨发起反规避调查和新一轮光伏“双反”调查，东南亚地区难以再成“避风港”。

　　过去一年里，上述四国遭遇新一轮光伏“双反”调查，部分企业生产受严重冲击。自2023年以来，中国光伏企业逐渐将投资目光转向美国、中东、非洲等地区。

　　美国对全球加征“对等关税”，对东南亚国家征收较高关税。未来企业可能更多地转向中东和非洲地区布局产能，尤其是沙特阿拉伯、阿联酋等中东国家，光伏装机规模快速扩张，中国光伏组件出口占比逐年增加。

　　当前，中东市场光伏产能尚未规模化释放，但关税税率相对较低。中国光伏行业协会名誉理事长建议，光伏企业出海要多元化布局，警惕出海东南亚的历史在中东重演。

　　光伏行业资深人士表示，在美国调整全球贸易格局、推动制造业回流的背景下，未来海外“投资+出口”能否继续存在不确定性。同时，国内供需错配、制造企业承压、终端市场消纳和电力市场化带来的需求不确定性，也有待供需两侧发力。

　　美国难独善其身

　　中国企业已构建起全球最健全且最具竞争力的光伏产业链体系，而美国本土制造能力存在明显短板。美国《通胀削减法案》虽给予补贴，吸引中国光伏企业投资建厂，但仍不足以大幅提升制造能力。

　　InfoLink Consulting数据显示，美国电池产能不足是关键问题。截至2025第一季度，美国组件产能达50.5GW，本土电池产能仅2.3GW，约37GW的电池产能缺口需依赖进口。

　　在全球化过程中，中美已形成共生关系。这一轮关税博弈中，美国难以独善其身。美国市场价格受政策波动影响，部分厂家库存产品被要求争抢发货，价格有上抬趋势。

　　税率上升将推高美国光伏项目成本，供应链价格可能调涨以应对关税压力。关税暂停90天后，美国组件价格上涨可能性大，影响光伏电站运营商成本。

　　部分组件和辅材企业表示，当前关税影响相对有限，后续政策有待观察。晶科能源人士称，关税将导致组件成本增加，价格可能上涨，正在与客户沟通。

　　卓创资讯分析师表示，前期国内部分光伏玻璃头部企业在东南亚设厂，出口至美国。受关税影响，后期需求有缩减预期。就美国市场而言，2024年装机规模创历史峰值，但鉴于美国部分决策层侧重常规能源，需求存在下降预期。

（文章来源：中国经营网）